金融让利对实体经济的影响.docxVIP

金融让利对实体经济的影响 摘要：随着新冠肺炎疫情的蔓延,许多小微企业在这次疫情中遭受巨大打击。为使小微企业能够健康发展，国家出台一系列帮扶措施。其中，最主要的是国务院召开的常务会议，提出向企业让利1.5万亿元。本文主要通过讲述金融让利对小微企业复产复工的影响，进而探究银行等金融机构、非金融机构与小微企业共生共荣的内在联系。从金融让利到让利产生的一系列风险以及如何积极应对风险，政府、银行、企业本身都有着自己应尽的职责。 一、文献综述2020年正值新春佳节之际，新冠肺炎疫情席卷而来，武汉被疫情笼罩，全国各地都遭到了影响，局部地区新增确诊和疑似病例迅速上升，传染性高于2003年“非典”。为此，2020年1月下旬以来我国政府就开始加强宣传力度，并采取强有力的应对措施。其中最为重要的举措就是政府提出了让利1.5万亿元的政策机制，而对于金融让利很多学者都有他们自己独特的见解。文书洋、牟爽等分析了中国的金融利润是否过高，在文中提到了金融业的利润与经济增长的关系，金融业利润的来源本质上是实体产业创造的价值，虽然金融服务对于实体经济的发展至关重要，但如果金融业的利润过高，则会对实体经济造成“挤出”。李琼也在缓解小微企业贷款难的互联网融资模式及其风险管控一文中指出小微企业在贷款难的问题上应该突破原有的瓶颈争求促进互联网融资模式与运行机理。除此之外，根据中国人民银行2020年的社会融资规模存量了解到，2020年因为疫情的影响，央行社会融资规模存量逐月递增，而且同比增长幅度大幅提高，这都会对中央政府提出的让利产生影响。中国社科院金融所银行研究室曾刚在接受采访时提出，银行利润下行主要来自两个方面的原因：从营收方面看，利率的下降、各种费用收取减少和延期偿还贷款的本金和利息，都会不同程度地影响银行的收入；从成本方面看，拨备上升对利润也造成了较大的影响。总结上述文献：（1）金融让利问题广受关注，国内外的学者给出了很多关于金融让利的基本事实和数据，但是对于金融让利对实体经济尤其是疫情下对企业的影响，现有研究未能给出令人信服的解释。（2）对于企业在遭受巨大冲击后的复产复工以及如何进行正确有效的贷款每篇文章都有自己独特的见解，但是对于贷款产生的风险以及如何积极应对以上文章未能回答。在基于对上述文章理解的基础下，本文从三个方面———面对疫情下的冲击银行如何积极地去为让利做准备、在进行让利过程中的对企业自身及银行产生了什么样的风险以及如何正确处理这些风险做了一定的研究。结合统计学中统计图与数据的结合，从理论分析了金融让利对小微企业复产复工的影响。二、小微企业现状在2020年的春节，一场新型冠状病毒来袭，疫情防控迫在眉睫，人员出动受到限制，开业也受到限制，由于交通管制企业经营因此受到了极大损失，各行各业受损十分严重，我国的经济运行受到非常大的影响。与大中型企业相比，遭受更为严重的是小微企业。根据中国人民银行的调查，图1是疫情对于小微企业的影响情况，从图中可以看出，大部分小微企业受此次疫情影响还是比较严重的。面对小微企业在疫情中的巨大损失与艰难步履，这就需要政府采取一系列的财政政策和货币政策，积极引导小微企业的复产复工。（图1)为了应对这一形势，中国人民大学金融研究院做了一项报告———《新冠疫情对微弱经济体金融健康的影响与政策建议》（以下简称《报告》）。这项报告主要研究了小微企业主和弱势工薪阶层，《报告》依靠对其金融健康进行分析评价，主要研究的是在疫情爆发后，小微企业对国家政策的渴望度以及未来如何有效改进并且进行合理转型。这项研究总共调查了将近2,000个样本，经过了仔细分析研究。中国人民大学中国普惠金融研究院发现小微企业和弱势工薪阶层应对风险和收支管理的能力比较弱。所以，在疫情以后他们更加需要国家政策的支持，包括贷款、让利等。三、商业银行从三个方面进行让利准备国务院常务会议与2020年6月17日在北京召开，会议强调了部署引导金融机构进一步向企业合理让利，助力稳住基本盘。6月18日第十二届陆家嘴论坛在上海开幕，两次会议中关于货币金融政策的表述成为市场焦点。（一）合理运用央行再贷款和直达实体经济的货币政策工具。国常会继续强调“推动金融系统向各类企业合理让利”，并首次明确全年让利规模达1.5万亿元，商业银行在此次工作中展现主力的姿态。贷款的放量叠加降价会对金融“让利”产生很大影响，商业银行的利润也会因此受到影响。通过运用央行的再贷款政策，商业银行应主动向小微企业让利、降准，积极发放帮助小微企业复产复工的贷款，推动我国实体经济有效发展。如何正确使用“创新直达实体经济的货币政策工具”，一是大力发展供应链金融；二是对债券市场的融资予以支持；三是改进政府性担保机制；四是加大小微企业信用贷款支持力度；五是延长中小微企业贷款延期还本付息政策。