上市公财务诊断报告阅读技巧培训.pptx

;财务报表阅读技巧;财务报表阅读技巧;上市公财务诊断;《 目 录 》;《 目 录 》;;会 计;财 务 报 表;一、三大主表简介;1、资产负债表;（1）资产负债表提供的信息;（2）资产负债表的结构和形式;（3）资产负债表基本结构;（3）资产负债表基本结构;（4）资产负债表阅读;资 产;流 动 资 产;;固 定 资 产;无 形 资 产;;;负 债;;;;所 有 者 权 益;2、损益表（利润表）;（1）利润表提供的信息;（2）利润表的结构和形式;（3）利润表基本结构;（3）利润表基本结构;;（4）净利润的计算过程;（5）损益表的阅读;3、现金流量表;（1）现金流量表提供的信息;（2）现金流量表的结构和形式;（3）现金流量表基本结构;（3）现金流量表基本结构;（4）现金流量表的阅读;（5）三大主表之间的相互关系;4、四大附表;（1）股东权益增减变动表;（2）应交增值税明细表;（3）利润分配表;（4）分部营业利润和资产表;总 结;;;上市公司财务分析基本方法;趋势分析法;趋势分析法;趋势分析法;趋势分析法;比率分析法;;;;比率分析法;“欠债还钱，天经地义”;①短期偿债能力分析;;;;②长期偿债能力分析;;;;③获利能力分析;;;;④经营效率分析;;;;发展能力分析;⑤上市公司指标;;;;;3.现金流量分析;;;;总结:Ⅰ;总结：Ⅱ;总结：Ⅲ;;没有人允许我们绕来绕去，;上市公司数量(1990 -2000);非标准无保留意见审计报告;非标准无保留意见审计报告详细分布;上市公司审计特点;中国上市公司审计特点;年报审计评价;中国证券市场上的“拉登”;[典型案例];;;美中股市比较;中国特色证券市场;?; 财务包装的概念 财务包装的动机 财务包装的方法与技巧 财务包装原因分析 如何识别财务包装 “借我，借我一双慧眼吧！ 把那股市看个明白，弄个清楚！”;一. 财务包装的概念;西方:;美国证券交易委员会（SEC）统计资料;亚洲金融危机爆发的财务原因;纽约股市上演美国版的“银广夏”事件;二. 财务包装的动机;财务包装的动机;（1）1996年12月26日以前 每股发行价格=市盈率×预测的每股收益（发行当年）操纵方式：盈利预测上做文章;（2）1996年12月26日以后 每股发行价格=市盈率×发行前三年平均每股收益(历史数据) 第一种情况：已经成立三年的股份公司 - 每股发行价格＝市盈率×发行前三年的平均每股收益（历史数据） - 操纵利润的手段：历史数据上做文章。 - 操纵利润的方式： - 有的公司在发行新股前把位于闹市中心的一 块土地出售，使发行新股前公司获得巨额投资 收益。 -重组 ? 上市 ;第二种情况，原国有企业依法改组设立，或者新组建成立直接上市的股份有限公司。 ;? ;? ;? ;(6) 2001年4月16日《股票发行审核委员会工作程序执行指导意见》;;自身经营不善，力图达到净资产收益率10％，以获得配股资格（连续3年平均10%—3年都为10%—3年平均10%任何一年不低于6%—3年平均6%） 为避免连续二年亏损，净资产低于面值而面临特殊处理（ST）或连续三年亏损被（PT）摘牌 第一年大亏，第二年扭亏； 两年不亏，一亏惊人； 一年绩优，两年绩平，三年亏损，四年ST，五年PT，六年消失。;从保“10%”到保“6%”;提高每股收益，从而提高股票价格为下一步进行配股募集更多的资金作准备。 买壳上市，装入利润，改善壳公司业绩。 配合庄家炒作共同谋取不当之利 公司出消息，券商托市场。 重组-上市-业绩滑坡-重组-上市。;（1）巧用关联交易 资产租赁 关联购销 转移费用负担 转让、出售、置换不良资产 相互拆借资金，乱摊资金占用费 托管经营 合作投资 股权转让 “无偿赠与”;资产租赁;关联购销;转嫁费用;计受资金占用费;资产置换;委托投资;合作投资;托管经营;[典型案例]：关联交易;2000年报涉及的典型关联交易（1）;2000年报涉及的典型关联交易（2）;2000年报涉及的典型关联交易（3）;2000年报涉及的典型关联交易（4）;;（2）滥用会计政策 提前确认营业收入 推迟确认成本费用 改变会计处理方法 潜亏挂帐 滥用利息资本化 帐证不符，帐实不符 提前确认损失，以提高以后年度的业绩;“莱因达”按售楼合同确认收