企业上市辅导合作讲义.pptx

2010 年6 月;1;IPO过程职责分配 IPO发行制度改革后的操作程序简介（适用于上证所上市项目） 第一章 《指导意见》提出的近期改革措施 第二章 改革后的IPO发行操作程序简介（适用于上证所上市项目） 第三章 新股投资风险特别提示公告 IPO项目流程及申报材料的制作 创业板改制上市流程（依据创业板征求意见稿） 合作事项 附件;;公司及其董事：准备及修订盈利和现金流量预测、批准招股书、签署承销协议、路演 保荐人：安排时间表、协调顾问工作、准备招股书草稿和上市申请、建议股票定价 申报会计师：完成审计业务、准备会计师报告、资产评估报告（资产评估师）、复核盈利及营运资金预测 公司律师：安排公司重组、复核相关法律确认书、确定承销协议 保荐人律师：考虑公司组织结构、审核招股书、编制承销协议 证券交易所：审核上市申请和招股说明书、举行听证会 股票过户登记处：拟制股票和还款支票、大量印制股票 印刷者和翻译者：起草和翻译上市材料、大量印刷上市文件 ;;现行IPO发行体系－《证券发行与承销管理办法》;现阶段改革措施——完善网下报价约束机制;现阶段改革措施——完善网下报价约束机制（续）;现阶段改革措施——优化网上发行机制和加强新股认购风险提示;新股发行制度改革对发行的影响;;A股发行市场推介程序概述;发行制度改革后的示意性时间表;发行结构及回拨机制;投资价值分析报告的重要性分析;报告报告; 公司管理层预路演，与投资者进行交流，介绍公司投资故事和亮点 主承销商分析师继续预路演，进行投资者教育;新股发行制度改革后的网下申购电子化流程;网下电子化的工作流程;设定发行价格区间的主要考虑因素;支持公司股价后市表现;;新股投资风险提示工作的内容;示意性公告;;IPO项目的一般流程;企业改制应注意的相关问题;企业改制应注意的相关问题;证监发2001125号《首次公开发行股票辅导工作办法》 规定凡拟在中华人民共和国境内首次公开发行股票的股份有限公司，在提出首次公开发行股票申请前，应聘请辅导机构进行辅导，辅导期限至少为一年。 ;拟上市公司辅导相关介绍;首次公开发行股票申请文件的制作 ;首次公开发行股票申请文件的制作 ; 招股说明书引用的经审计的最近一期财务会计资料在财务报告截止日后六个 月内有效； 招股说明书的有效期为六个月，自下发核准通知前招股说明书最后一次签署之日起计算； 关于补充披露：（1）报送申请文件后公开披露前（2）核准后（3）公开披露后至刊登上市公告前； 在首页做“特别风险提示”； 引用的数据应提供资料来源； 文字应简洁、通俗、平实和明确，不得刊载任何有祝贺性、广告性和恭维性的词句。 ; 第一节 封面、书脊、扉页、目录、释义 第二节 概览 第三节 本次发行概况 第四节 风险因素 第五节 发行人基本情况 第六节 业务和技术 第七节 同业竞争和关联交易 第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员;;;尽职调查的有关主体：调查与自我调查相结合 ▲企业 ▲券商、会计师、律师等中介机构（坦诚相见） ▲有关主管部门（上市办、深交所） 尽职调查的目的： ▲自我了解，摸清家底 ▲自我诊断，正确决策 ！强化保荐人的尽职调查和审慎推荐作用：第31条 保荐人保荐发行人发行股票并在创业板上市，应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见。发行人为自主创新企业的，还应当说明发行人的自主创新能力。 ;2008年3月21日，证监会发布《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法（征求意见稿）》，对创业板发行上市条件等有关规定征求意见。;;;;▲选定中介机构：保荐机构、会计师事务所、律师事务所、评估师事务所等（分工协作） ▲尽职调查；确定改制方案 ▲引进战略投资者 ▲董事会、股东会决议改制 ▲创立大会：股款缴足后30日内召开创立大会（选举董事、独立董事、监事）；第一次董事会（选举董事长、董秘）；第一次监事会 ▲申请设立登记股份有限公司：创立大会后30日内。 ▲辅导；证监会派出机构备案。[贸工局2007年8号文，报销费用] ▲信息披露(地方媒体刊登，公告举报电话和通讯地址) ▲履行辅导程序[授课20小时、6次以上] ▲派出机构验收;▲预制作申报材料。用词有据。▲公司董事会、股东大会。审议通过发行方案、募集资金使用可行性报告等▲保荐机构完成内核程序。出具保荐意见书。▲完善并递交申报材料。证监会收文在5个工作日内决定是否受理。受理后、上会前，在证监会网站预先披露招股说明书（申报稿）。▲证监会(相关职能部门)初审。[征求发行人注册地省级政府的意见。投资项目征求发改委意见。]▲回复反馈意见。积极配合，如实回复。预审员出具初审报告。 [该时间不计算在行政许可的