2020年中国A股公司跨境并购数据分析报告.pdf

1 目 录 一、 2020年跨境并购交易概览1 1. 交易数量1 2. 交易金额TOP 5跨境并购项目2 3. 交易金额分布3 4. 市场板块分布4 5. 公司性质分布5 二、 2020年跨境并购的交易标的情况6 1. 交易标的所涉行业6 2. 交易标的所处地域7 3. 标的是否为公众公司8 4. 标的公司业务与中国A股公司主业的相关性8 三、 2020年跨境并购交易情况简介9 1. 交易金额TOP10项目9 2. 失败交易11 四、 2020年属于重大资产重组交易项目交易模式13 1. 交易流程13 2. 交易支付对价方式13 3. 融资方式13 4. 履约保障机制14 5. 分手费条款14 6. 监管账户14 7. 中国政府境外投资监管14 8. 反垄断审查14 2020年A 股上市公司跨境并购数据分析报告 一、 2020年跨境并购交易概览 1. 交易数量 2020年，中国A 股上市公司 （简称 “被分析公司”）公开披露的跨境并购交易共计89 项，上半年41项， 下半年48项，涉及交易金额共计约55.94 亿美元。同比2019 年的125项及2018年的220 项分别减少了 28.8%和59.55%，降幅显著。在国内经济下行压力之下，企业基本面恶化导致跨境并购意愿的下降，而 全球范围内经济的不确定性上升更加剧了并购环境的趋冷。同时受到全球新冠疫情影响，被分析公司在 2020年的跨境并购交易数量延续下降趋势，季度平均交易量仅20件出头，交易总金额仅约为去年同期一 半。同时发达国家对外商投资实施的监管和审查也更趋严格，地缘政治风险激增，投资者将继续保持审 慎。 上述跨境并购交易中，共有4 项交易构成重大资产重组。 1 2. 交易金额Top5跨境并购项目 序号 买方 交易标的 标的行业 标的所在地 交易金额 （亿美元） 冠捷科技有限公司51.00% 1 *ST 东科 制造业 百慕大群岛 11.84 股权 Jenny East Holdings Ltd.100%股权，Kisanfu 2 洛阳钼业 采矿业 刚果 （金） 5.50 Holdings Ltd.100%股权 Moka International 3 TCL科技 制造业 维尔京群岛 4.33 Limited100%股权 Compart Systems 4 万业企业 制造业 新加坡 4.09 Pte.Ltd.100%股权 Double Strong International Limited100%股权，Marine Peace Shipowning 交通运输、 Limited100%股权