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备考2021年一建《经济》考前必背资料
1.利息的计算:单利与复利之分-P3-4
①单利
某计息周期利息=本金×利率
②复利
某计息周期利息= (本金+以前各期应付未付的利息)×利率
2.现金流量图——作图方法和规则、三要素-P5-6
(1 )作图方法和规则:图上每条线、每个点、每个标识的概念及涵义
(2 )现金流量的三要素:①现金流量的大小(现金流量数额)②方向(现金流入或现金流出)③
作用点(现金流量发生的时点)。
3.终值和现值(等值)的计算-P6-11
①一次支付的终值计算(已知 P 求 F )
②一次支付现值计算(已知 F 求 P ):
③等额支付系列的终值的计算(已知A 求 F ):
④等额支付系列的现值的计算(已知A 求 P ):
4.名义利率和有效利率的计算 P11-13
(1 )名义利率和有效利率的换算
已知名义利率 ( ),计息周期 ( ),计算确定计息周期利率 ( ):=/
已知名义利率( ),计息周期( ),资金收付周期( ),计算确定资金收付周期有效利率(_ )
m
i = (1+i ) − 1
eff
第 1 页
(2 )计息周期小于(或等于)资金收付周期时的等值计算——具体要求分为两种情况:
①若资金收付周期与计息周期相同,则应采用单利计息方法计算。
②若计息周期小于资金收付周期,则资金收付周期有效利率计算方法为:
m
i = (1+i ) − 1
eff
5.投资收益率-P19-21
指标计算
①总投资收益率=年息税前利润/总投资×100%
——年息税前利润=年利润总额+计入年总成本费用的利息费用
——总投资=建设投资+建设期贷款利息+全部流动资金
②资本金净利润率=年净利润/资本金×100%
——年净利润=利润总额-所得税
——资本金=总投资-债务资金
6.静态投资回收期计算、判别准则及其优劣-P21-23
计算
①当技术方案实施后各年的净收益(即净现金流量)均相同:
静态投资回收期=总投资/年净收益
②当技术方案实施后各年的净收益不相同时,静态投资回收期可根据累计净现金流量求得。
静态投资回收期
= (累计净现金流量第一次出现正数的年份数-1 )+累计净现金流量第一次出现正数之前一年的累
计净现金流量的绝对值/累计净现金流量第一次出现正数之年的净现金流量
7.财务净现值(FNPV )P23-25
(1 )计算
计算公式:
财务净现值(FNPV )=现金流入现值之和-现金流出现值之和
题型:①基本计算;②利用现值系数计算
(2 )判别准则
①FNPV≥0 ,技术方案经济上可行;
②FNPV ﹤0 ,技术方案经济上不可行。
——理解判别准则的含义。
(3 )不足
1 )必须首先确定一个符合经济现实的基准收益率,而基准收益率的确定往往是比较困难的。
2 )在互斥方案评价时,财务净现值必须慎重考虑互斥方案的寿命,如果互斥方案寿命不等,必须
构造一个相同的分析期限,才能进行各个方案之间的比选。
3 )财务净现值也不能真正反映技术方案投资中单位投资的使用效率。
4 )不能直接说明在技术方案运营期间各年的经营成果。
5 )没有给出该投资过程确切的收益大小,不能反映投资的回收速度。
第 2 页
8.财务内部收益率(FIRR )-P25-26
(1 )概念
对常规
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