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中小企业融资现状研究论文 浅谈中小企业融资现状及困难 摘要：中小企业在国民经济中处于重要地位，以来，国家简政放权，加大财税支持、加强融资支持，优化了中小企业的发展环境。但中小企业的融资困境依然严重。本文主要探讨中小企业的融资现状，并分析融资困难的一系列原因。 关键词：中小企业 融资 现状分析 原因分析 中小企业，是实施大众创业、万众创新的重要载体，在增加就业、促进经济增长、科技创新与社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用，对国民经济和社会发展具有重要的战略意义。但受制于诸多因素，我国中小企业的发展遇到的困境颇多，其中最为突出的就是是融资问题。 一、中小企业融资现状 一融资需求缺口大 近年来，面对经济下行压力，国际国内市场日趋低迷，使得中小企业产品积压严重，资金回流周期被迫延长，资金需求增加。同时，银行的不良贷款日趋增多，对贷款审批越加严格，资金供应不足。有融资需求但没有融资渠道的中小企业数量明显增加，融资难成为阻碍企业发展的最关键因素。南阳市统计局2021年的一项融资问题调查显示，有融资需求的26家企业中未获得融资的企业有20家，占比76.9%;仅获得部分融资的企业有4家，占比15.4%;能获得所需资金的企业有2家，占比7.7%;能够获得融资的企业仅占23.1%，资金严重的供不应求。 二融资方式单一 我国中小企业融资方式相对单一。相比欧美国家成熟发达的资本市场，我国中小企业能够在资本市场上获得直接融资的仅占5%，与欧美国家70%的高占比相差甚远。我国中小企业主要是依靠间接融资。一项调查显示，约45%的中小企业是通过银行贷款获得融资，11%是通过民间借贷获得融资。尽管互联网金融开始在我国生根发芽，但作为新生事物，互联网金融发展不够规范，还处于探索过程中，其对中小企业的融资还十分有限。 三融资成本高 尽管政府一直在出台各种扶持政策，中小企业高融资成本的问题依旧严重。由于中小企业属于高风险类群，作为其风险补偿，商业银行在进行贷款时通常会要求一定的利率上浮。同时，除了利息、评估费以及担保费等必要费用外，中小企业还需要支付一些隐性费用。往往综合下来，企业实际支付的成本要超过10%。 二、中小企业融资难原因分析 一中小企业自身存在的问题 1、自有资金不足 中小企业在成立和发展之初，主要靠自有资金周转，一旦资金链条断裂，企业的生产经营活动会受到沉重打击。而与大型企业相比，中小企业主要从事于大型企业的产业链上下游等对规模要求不高的生产经营活动，这就造成了中小企业初始资本投入不足的特征。 2、管理不规范，财务制度不健全 绝大多数中小企业处于起步阶段或者成长阶段，经营规模小，人力、财力不足，最常出现的问题就是管理体系的不规范与落后，缺少一套科学化的管理体制。同时，部分企业经营者缺乏足够的财务管理知识，企业财务管理水平有限，控制资金风险的意识薄弱，更缺少专业的项目融资人才，无法对融资项目进行科学的规划与管理，对企业的融资能力造成很大程度上的削弱。 二融资方式存在的问题 从间接融资层面上看，长期以来，银行是企业融资的主渠道。但随着银行不良贷款率逐年攀升，对中小企业，银行惜贷现象严重，并呈现出“两极分化”态势。对于资产优质的中小企业，银行往往建立绿色通道，加大授信额度以提高金融服务，甚至不同银行之间为了争取这些客户，会进行恶意竞争。而这部分企业由于资金相对充裕，对贷款的需求量反而不大，有的甚至不需要银行贷款;另一方面银行对没有抵押物、资质一般的客户，给出的审核条件却十分苛刻，同时，由于银行缺乏足够识别能力，使得那些具备发展潜力的创新型中小企业同样受到冷落。 从直接融资层面上看，我国资本市场不完善，发展缓慢。虽然我国已启动创业板和新三板，但进入股票市场和债券市场的门槛高，审批难。对于中小企业，尤其是科创类企业，一般都处于创业期，生产规模偏小，无法满足主板市场的上市条件。同时，原计划于 “十二五”期间推出的“注册制”又因为2021年A股股灾的发生而无限期推迟。因此在资本市场上，只有占比极少的一部分高新技术型中小企业可以融到资金。 三信用担保体系存在的问题 信用担保体系旨在扩宽中小企业融资渠道，目前我国中小企业信用担保是以政策性信用担保为主体，以商业性担保和互助性担保为辅助的框架体系。由于起步较晚，在实践中存在诸多问题，我国信用担保和信用服务体系并不健全，这在客观上影响了中小企业的发展。 1、担保机构资金有限导致供需矛盾 我国大多数担保机构注册资金少、业务规模小，收入有限，营利能力往往不足。据调查，目前国内注册资本金在1亿元以下的占担保机构总量的95%，能够担保的资金有限