第三章市场风险管理(改).pptx

第三章 市场风险管理;;金融风险案例回顾;造成风险的原因;第一节 市场风险的识别;市场风险的识别;市场风险的识别;市场风险的识别;市场风险的识别;市场风险的识别;;;;;;二、市场风险的主要类型; 汇率风险; 汇率风险;;;;交易性风险——外汇买卖活动;交易性风险——外汇买卖活动;交易性风险;交易性风险——以外币计价的国际借贷和投资活动;;例 题;汇率风险;汇率风险;汇率风险;;;商品风险;第二节 市场风险的评估;市场风险的评估方法;;;;;;;;;;（二）敏感性分析在市场风???度量中的应用;2006年中国银行的外汇敞口情况 单位：十亿美元;;;;;;;;;;（三）敏感性方法简评;;三、VaR模型;VaR产生的背景;;;;;VaR的定义;;VaR 的参数选择;;;;;;（二）VaR的获取方法;VaR的获取方法;;;历史波动率;表 烟台万华股票历史波动率计算数据;历史波动率;历史波动率;;;隐含波动率;;;;历史模拟法例题;历史模拟法;历史模拟法;历史模拟法;历史模拟法;历史模拟法;;蒙特·卡罗法;蒙特·卡罗法;蒙特·卡罗法;蒙特·卡罗法;;;金融产品与风险因子之间的关系;方差一协方差法;;;;;;;投资组合的VaR 计算;;;;;;方差－协方差法;;;;方差－协方差法的缺陷：;习 题;习 题;VaR模型简评;VaR模型优点;VaR模型优点;;VaR模型缺点;VaR 的适用范围;1、 VaR可用以风险控制;2、VaR可用于业绩评估;;VaR可用于业绩评估;3、VaR 可用于金融监管;VaR 可用于金融监管;四、情景分析法与压力测试法;情景分析法;情景分析法;情景分析法;;压力测试法;压力测试法——敏感性分析;压力测试法;压力测试法——情景分析;压力测试法——情景分析;压力测试法——情景分析;压力测试法——情景分析;压力测试法——情景分析;压力测试法——情景分析;压力测试法——情景分析;压力测试法步骤;压力测试法步骤;压力测试法;第三节 市场风险的应对于控制;;;;;;;;;;;;;;;（二）表外套期保值;;四、市场风险的应急处理;9、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。10月-2010月-20Sunday, October 11, 2020 10、人的志向通常和他们的能力成正比例。01:35:5701:35:5701:3510/11/2020 1:35:57 AM 11、夫学须志也，才须学也，非学无以广才，非志无以成学。10月-2001:35:5701:35Oct-2011-Oct-20 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。01:35:5701:35:5701:35Sunday, October 11, 2020 13、志不立，天下无可成之事。10月-2010月-2001:35:5701:35:57October 11, 2020 14、Thank you very much for taking me with you on that splendid outing to London. It was the first time that I had seen the Tower or any of the other famous sights. If Id gone alone, I couldnt have seen nearly as much, because I wouldnt have known my way about. 。11 十月 20201:35:57 上午01:35:5710月-20 15、会当凌绝顶，一览众山小。十月 201:35 上午10月-2001:35October 11, 2020 16、如果一个人不知道他要驶向哪头，那么任何风都不是顺风。2020/10/11 1:35:5701:35:5711 October 2020 17、一个人如果不到最高峰，他就没有片刻的安宁，他也就不会感到生命的恬静和光荣。1:35:57 上午1:35 上午01:35:5710月-20