2019～2021年中国家族财富可持续发展报告.docx

２０１９年中国家族财富可持续发展报告 目录 07 01. 序言 04. 开篇 07. 第一章 定义家族财富管理 家族财富的内涵 财富管理与家族财富管理 国内参与家族财富管理的主要代表机构 05. 报告亮点 10. 第二章 中国超高净值人群画像与需求 中国超高净值人群规模与特征 中国超高净值人群的生活态度 中国超高净值人群的生活方式 中国超高净值人群的投资偏好 企业家财富类型多样， 家庭结构相对复杂， 面临全球范围内资产配置的 需求和家族企业传承的挑战。 （p6） 第三章 中国家族财富可持续发展现状 家族财富管理的新概念 中国家族财富可持续发展的影响因素 中国家族财富可持续发展的对策 25. 第四章 聚焦家族信托 家族信托的起源与优势 境内家族信托的发展与现状 境内家族信托发展的机遇与挑战 境内家族信托的未来展望 报告亮点 家族财富管理要实现的不仅是财富投资风险与收益的匹配，更是对财富的长远规划。 亮点 1 深入思考家族财富的内涵 此次研究深入思考了家族财富的内涵，多维度地定义了家族财富所包含的要素，包括家族资产、家族企业、人力资本以及社会资本四个方面。 家族财富管理要实现的不仅是财富 投资风险与收益的匹配，更是对财富的 长远规划。有别于传统的财富管理，它 包含以下四个特征 ：复杂多元的服务内容、稳健持续的服务诉求、永续传承的 服务目标、回馈社会的服务宗旨。 亮点 2 提出家族财富可持续发展之道 ——不仅是家族内的财富传承，还可以延伸为家族财富的社会贡献与社会影响力 此次研究将“可持续发展”概念应 用于家族财富管理领域，是指家族财富通过有序规划，实现长期稳定的发展， 摆脱财富无法持续传承的困局，以求达到家族永续、基业长青的目标。 家族财富可持续发展，不仅仅是家族内的财富传承，还可以延伸为家族财富的社会贡献与社会影响力，即以公益慈善的方式，将家族财富回馈于社会， 促进社会的良性发展。通过这种家族与社会的互动，宣传和塑造了家族良好的社会形象，同时也对社会大众产生积极的示范效应，最终实现家族的社会影响力，为家族财富可持续发展赋能，塑造“百年家族品牌” 。 ——慈善信托兼具家族财富传承和慈善公益的复合效益 有别于传统的慈善捐赠，慈善信托 兼具家族财富传承和慈善公益的复合效 益，其最大的优势是可以利用信托制度 安全、灵活、高效、透明、持久的特点， 更好地根据委托人的意愿开展慈善活动， 实现物质财富和精神财富的共同延续。 亮点 3 面对家族财富管理的复杂多元需求，打造 “一式三化” 的解决方案，即财富管理机构 家族财富的内涵 家族资产 家族企业 人力资本 社会资本 家族资产主要指家族所 拥有的能以货币计量的 金融资产和非金融资产。  家族企业通常指由家族 成员控制并管理的企业。  家族成员是人力资本的 核心。一是由家族成员所掌握的可以为家族创造 价值的综合素质，二是 家族成员共同认可的行 为准则，即家族价值观。  社会资本包含社交人脉 和 社会 影响 力两个 方面，通常指家族企业和 成员与社会不同利益相关方的互动关系。 ① 研究发现，中国家族财富管理与传承需求的主要群体是超高 净值人群，他们 80% 是企业家。 企业家财富类型多样，家庭结构相对复杂，面临全球范围内资产配置的需求和家族企业 传承的挑战。 要向全面一站式、专业化、定制化、全球化发展 企业家 ① 财富类型多样，家庭结构相对复杂，面临全球范围内资产配置的需求和家 族企业传承的挑战。受限于自身专业规划能 力不足、精力有限等原因，他们希望财富管 理机构可以提供全面一站式的服务，这需要 家族财富管理机构拥有专业化的服务水平， 以满足企业家对机构服务能力的要求。同时， 财富管理机构需要针对企业家个性化的需求 差异，提供定制化的解决方案 ；针对跨境资产配置要求，需要具备全球化的服务能力。 亮点 4 揭示了中国企业家对家族信托的认知现状 一方面，绝大部分的企业家知晓家族信托这一概念，但其中部分人群并不了解信托的原理与家族信托的功能，甚至对境内家族信托的认知仍停留在“投资理财”产品的误区中 ；另一方面，由于境内家族信托尚处于起步阶段，相关法律制度仍待进一步完善， 从业机构的业务发展模式仍在探索，这使得部分企业家对境内家族信托的发展现状及成 果了解较少，在一定程度上制约了市场的发展空间。 亮点 5 坚守本源，打造优势，深耕境内家族信托市场 ——优化产品与服务，加强宣传与品牌建设，呼吁政策与法律的支持 首先，家族信托的从业机构始终坚持以 客户为中心的理念，坚守本源，构建涵盖法 律、税务、投资等多领域的专家队伍，提升 综合服务能力，针对客户需求提供专业化、 定制化、创新化的服务，持续提升境内家族 信托业务的产品与服务能力。其次，针对中 国企业家对境内家族信托的认知不足，