商业银行业务与风险.pptxVIP

金融企业审计高级研修班;商业银行业务及主要风险;资金业务;资金业务;资金业务与市场风险;资金业务与市场风险;资金业务与市场风险;组合层面的市场风险分析;组合层面的市场风险分析;资金业务与市场风险;金融危机与结构性产品;金融危机与结构性产品;金融危机与结构性产品;Made in the USA;Sources : Bank of England, Bloomberg, Chicago Board Options Exchange, Debt Management Office, London Stock Exchange, Merrill Lynch, Thompson Datastream and Bank calculations. Liquidity index shows the number of standard deviations from the mean. Simple average of nine liquidity measures, , normalised on the period 1999-2004. Data shown are an exceptionally weighted moving average. The indicator is more reliable after 1997 as it is based on a greater number of underlying measures;次级贷款的分部;在审批贷款中使用了松散的信贷放款标准，导致放款给信用质量不合格的借款 掠夺性贷款的操作和不符合道德规范的放款操作 创造不同形式的贷款结构以吸引不同类型的借款人 采用不同的技术手段以加快贷款的审批流程，使一些关键信息流失;高杠杆敞口导致在流动性短缺的情况下被迫出售金融资产 在次级资产抵押债券产品上豪赌－以保留高层级的债券投资在资产负债表上，保留次级贷款和证券化结构在表外，创建新结构的结构性投资工具以扩大住房按揭业务 缺乏适当能够帮助管理层有效识别和承担风险敞口的风险管理事务操作和能力;资产证券化加速了次级贷款发行的进度并且将次级贷款发行给不同的投资者； 对于贷款转销的经营模式的支持帮助将对披露于资产负债表风险的限制消除，并使风险转移至全球不同的愿意承担风险的投资人； 由于投资者愿意购买高风险产品，资产证券化的产品越来越复杂(如：债务抵押债券、债务抵押债券的平方、债务抵押债券的立方和混合型债务抵押债券) 信用违约互换(CDS)的名义本金从20年前的创立至今已达到650,000亿美元 ;对高收益的渴望，推进高风险资产发展 使用高杠杆以寻求更高的收益 缺乏时间和足够的知识以执行尽职调查，而非过度信赖评级机构的评级 ;评级机构 使用由放款人提供的有瑕疵的信息 与结构性产品的复杂程度不匹配 评级机构资源的增长与业务量的增长不匹配 由于有银行向评级机构支付费用，使对其发行的结构性产品进行评级不具独立性 评级模型过时，模型中使用的假设在当前的市场状况下不适用;超越传统业务，以对大量的证券化产品提供保险服务 没有要求对被保险产品盯市并且要求将抵押品纳入到保险合同中 错误的估计了风险导致保费收入不足 被保险的基础资产风险具有相关性 金融机构交易对手风险敞口集中 ;监管部门认为市场是可以自我纠正产生的房地产泡沫的，因此无需对市场进行干预 监管部门提倡使用资产证券化，并相信可以受益于证券化带来的风险分散和使用不同的按揭产品 监管部门错误地认为次级资产抵押债券问题是区域性问题，市场机制是可以纠正任何错误的 监督和执法抵押贷款的事务操作是零散的且跨越联邦和政府当局的;奖励机制影响了行为模式和资源分配，但该机制不符合金融稳定的基本目标 不对称之一－ 激进的交易员和银行家们在经济上行时拥有丰厚的回报，但在下行性没有受到任何的惩罚 不对称之二－奖金在结构性产品的风险还没有显现出来时已经支付 不对称之三－风险承担人员和风险管理人员的收入水平不对称 ;金融危机与结构性产品;舞弊案件的启示;舞弊案件的启示;舞弊??件的启示;舞弊案件的启示;舞弊案件的启示;资金业务与操作风险;资金业务与操作风险;资金业务与操作风险;资金业务与操作风险;资金业务与操作风险;迷你债带来的思考;迷你债带来的思考;迷你债带来的思考;金融危机与结构性产品;高杠杆敞口导致在流动性短缺的情况下被迫出售金融资产 在次级资产抵押债券产品上豪赌－以保留高层级的债券投资在资产负债表上，保留次级贷款和证券化结构在表外，创建新结构的结构性投资工具以扩大住房按揭业务 缺乏适当能够帮助管理层有效识别和承担风险敞口的风险管理事务操作和能力;评级机构 使用由放款人提供的有瑕疵的信息 与结构性产品的复杂程度不匹配 评级机构资源的增长与业务量的增长不匹配 由于有