企业现金流量表分析报告金融投资经管营销专业资料-企业现金流.pdf

第五章 现金流量表分析 第五章 现金流量表分析 在市场经济条件下，企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展的能力，从 在市场经济条件下，企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展的能力，从 而在很大程度上决定着企业的盈利能力。这是因为如果企业的现金流量不足，现金周转 而在很大程度上决定着企业的盈利能力。这是因为如果企业的现金流量不足，现金周转 不畅，现金调配不灵，就会影响企业的盈利能力，进而甚至会影响到企业的生存和发展。 不畅，现金调配不灵，就会影响企业的盈利能力，进而甚至会影响到企业的生存和发展。 常见的盈利能力评价指标，基本上都是利用以权责发生制为基础的会计数据进行计算， 常见的盈利能力评价指标，基本上都是利用以权责发生制为基础的会计数据进行计算， 从而给予评价，如净资产收益率、总资产报酬率和成本费用利润率等指标。但值得注意 从而给予评价，如净资产收益率、总资产报酬率和成本费用利润率等指标。但值得注意 的是，它们并不能反映企业伴随有现金流入的盈利状况，也就是说，它们只能评价企业 的是，它们并不能反映企业伴随有现金流入的盈利状况，也就是说，它们只能评价企业 盈利能力的 “数”量，却不能评价企业盈利能力的 “质”量。然而对现金流量表的分析 盈利能力的 “数”量，却不能评价企业盈利能力的 “质”量。然而对现金流量表的分析 便可以弥补这一缺陷和不足。 便可以弥补这一缺陷和不足。 现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表。它反映企业一定期间内现金的流 现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表。它反映企业一定期间内现金的流 入和流出，表明企业获得现金和现金等价物的能力。通过对该表的分析可识别企业现金 入和流出，表明企业获得现金和现金等价物的能力。通过对该表的分析可识别企业现金 流入量和流出量的结构情况，从而可抓住企业现金流量管理的重点，识别报表真实程度。 流入量和流出量的结构情况，从而可抓住企业现金流量管理的重点，识别报表真实程度。 第一节 现金流量表的结构与作用 第一节 现金流量表的结构与作用 一、现金流量表的涵义 一、现金流量表的涵义 现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物 （以下简称现金）流入和流出 现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物 （以下简称现金）流入和流出 的报表。现金流量分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。它 的报表。现金流量分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。它 是以收付实现制为基础，反映企业某一会计期间的现金流入和流出的发生额，所以是一 是以收付实现制为基础，反映企业某一会计期间的现金流入和流出的发生额，所以是一 张动态报表。通过它可了解企业 “血液 （资金）”的流通状况。 张动态报表。通过它可了解企业 “血液 （资金）”的流通状况。 经营活动现金流量是指企业投资活动和筹资活动以外的所有的交易和事项产生的现 经营活动现金流量是指企业投资活动和筹资活动以外的所有的交易和事项产生的现 金流量。包括经营活动的现金流入量和经营活动的现金流出量，并按其性质分项列示。 金流量。包括经营活动的现金流入量和经营活动的现金流出量，并按其性质分项列示。 投资活动现金流量是指企业长期资产 （通常指一年以上）的购建及其处置产生的现金流 投资活动现金流量是指企业长期资产 （通常指一年以上）的购建及其处置产生的现金流 量，包括购建固定资产、长期投资现金流量和处置长期资产现金流量，并按其性质分项 量，包括购建固定资产、长期投资现金流量和处置长期资产现金流量，并按其性质分项 列示。筹资活动现金流量是指导致企业资本及债务的规模和构成发生变化的活动所产生 列示。筹资活动现金流量是指导致企业资本及债务的规模和构成发生变化的活动所产生 的现金流量。包括筹资活动的现金流入和归还筹资活动的现金流出，并按其性质分项列 的现金流量。包括筹资活动的现金流入和归还筹资活动的现金流出，并按其性质分项列 示。 示。 二、现金流量表的结构 二、现金流量表的结构 （一）现金流量表的基础 （一）现金流量表的基础 该表的编制是以现金、现金等价物和现金流量等概念为基础的。 该表的编制是以现金、现金等价物和现金流量等概念为基础的。