资金需求和盈利预测411.doc

本公司资金需求 （一）拟出资股东投入非货币资产 大成生物拟注入其持有的中试平台固定资产，酶制剂生产工艺流程包专有技术、植物基非氯环保融雪剂生产技术，兴隆山工业园区内5.5万平米土地。大成实业集团注入异山梨醇专利。注入非货币资产的金额以评估报告为准。 （二）本公司2018年至2020年资金需求 1、资本性支出 项 目 2018年 2019年 2020年 2000吨精氨酸及小品种氨基酸生 产线 2825万元；厂房设备工具4220万 元 1055设备工具 万元 扩建酶制剂及小品种氨基酸 6500建设成本 万元 合 计 7045万元 万元 7555 注1：2018年上半年开始新建2000吨精氨酸及小品种氨基酸生产线，预计2019年中达产，建设总投资8100万元。 注2：2019年初扩大酶制剂及小品种氨基酸产能，投入6500万元建设二期酶制剂生产装置，包括4800吨复合糖化酶与2500吨а－淀粉酶，预计2019年末达产。 2、资金总需求 项 目 2018年 2019年 2020年 合计 1、资本性支出 7045 7555 14600 （缺经营活动现金净流量、2 口为负数） -479 1358 3901 4780 、当年资金需求3 7524 6197 -3901 9820 4、股东投入货币资金 6000 6000 、资金缺口5 1524 6121 7645 6、银行贷款 1600 5200 余额3820 6800 、其他融资渠道7 921 921 注1：当年资金需求=资本性支出-经营活动现金净流量； 资金缺口=当年资金需求-股东投入资金 资金缺口优先使用股东出资的固定资产和土地抵押贷款 注2：经营活动现金净流量包含酶制剂及在建项目达产后的营运资金，详见经营活动现金净流量预测； 注3：假设2018年股东投入货币资金投入6000万元； 注4：假设2020年经营活动现金净流入优先安排偿还银行贷款以降低负债率，预计到2020年末银行贷款融资余额为3820万元，可抵押资产预计为19700万元，可融资总额7800万元（房产设备按原值40%，土地按原值100%），详见财务费用预测。 注5：其他融资渠道主要包括关联方借款以及其他增量股权融资。 本公司财务分析及预测 （一）本公司主要产品 本公司2018年计划生产酶制剂（淀粉酶、复核糖化酶等）和小品种氨基酸，下半年增加植物基非氯环保融雪剂的生产规模。2019年精氨酸及小品种氨基酸项目达产后形成新的销售增长点。 （二）本公司2018年至2020年盈利预测表： 报表项目 2018年 2019年 2020年 营业收入 7290 16967 29656 营业成本 6190 12327 21253 税金及附加 20 178 283 销售费用 419 584 1052 管理费用 1620 1960 3110 财务费用 50 339 476 营业利润 -1009 1579 3482 营业外收支净额 950 1150 1200 利润总额 -59 2729 4682 所得税 624 1170 净利润 -59 2105 3512 （三）利润表主要项目 1、本公司2018年-2020年收入预测 单位：吨、人民币万元 业务 单价 投资完成后 首年 投资完成后 次年 投资完成后 第三年 销量 收入 销量 收入 销量 收入 产品销售 淀粉酶 3.05 480 1464 700 2135 1400 4270 复合糖化酶 2.12 720 1526 1100 2332 2800 5936 异山梨醇 4 200 800 500 2000 500 2000 融雪剂 0.25 1400 3500 20000 5000 21000 5250 精氨酸 6 800 4800 1800 10800 聚碳酸酯及聚酯 4 50 200 50 200 异山梨醇基PEIT、PC生产 线（共用） 3 400 1200 小 计 15400 7290 23150 16467 27950 29656 技术 服务 伊朗项目 —