可修改PPP与财政-政府和社会资本合作.ppt

PPP项目融资的典型结构 课件 BOT融资结构图 课件 TOT项目融资结构图 课件 合资类PPP项目融资结构图 课件 股权融资 银行贷款 发行债券 信托资金 保险资金 融资租赁 项目收益债券 项目收益票据 课件 股权融资交易结构 课件 银行贷款交易结构 课件 发行债券融资的交易结构 课件 发行债券融资的交易结构 课件 保险资金交易结构 课件 融资租赁交易结构 课件 项目收益债券交易结构 课件 项目收益票据操作流程 课件 PPP项目再融资的分类 项目前期再融资； 项目建设期再融资； 项目运营期再融资。 再融资的动因 提标改造的投资； 降低融资成本； 投资人退出； 课件 再融资的方式 股权再融资：私募、公募； 债券再融资：银行贷款、发行中期票据。 资产证券化 资产支持票据 股权转让 课件 优势 融资的硬性限制较少； 更为良好的时间匹配； 有投资引导示范作用； 支持对外的项目投资； 解决短期内财政平衡； 对公共事业经营的支持。 课件 PPP项目基金的资金来源 中央及地方政府资金； 社保资金； 保险资金； 境外资金； 其他资金：大型企业的闲置资金、金融控股公司的资金，以及信托、资管的社会资金。 课件 PPP项目基金的种类 政府引导基金； 产业投资基金； 夹层基金； 项目收购基金。 课件 政府引导的PPP产业基金结构 课件 政府引导的PPP产业基金治理结构 课件 当前推广运用PPP模式面临的主要任务： “消除障碍，明确规则”，构建适宜发展的制度环境； “落实责任，强化执行”，推动成立PPP协调管理机构； “抓出样板，树立标杆”，尽快开展PPP项目试点工作； “增进共识，提高能力”，认真做好PPP模式的宣传培训工作。 PPP是一个大活儿、硬活儿、细活儿！ 课件 谢谢！ 课件 * * （一）现代财政制度 （二）PPP 与公共财政 （三）财政部门的定位和作用 （四）财政承诺风险管理 课件 财政是国家治理的基础和重要支柱（政为本，财为末）。 现代财政目标——优化资源配置、维护市场统一、促进社会公平、实现国家长治久安。 《预算法》——统一、规范、公开。 法治是治世之道 ，市场经济是富国之术 PPP通过规范、公开、公平、公正竞争的方式，实现政府和社会资本平等合作，激发市场活力，增加供给，让老百姓更早、更多、更好的享受公共产品和服务。 PPP是一次立足长远的制度创新和系统性重构！ 课件 PPP是一个财政问题 PPP本质上是政府购买公共产品和服务，是财政预算管理的一项内容； 特许经营权是政府的一种无形资产； PPP项目形成的资产终极所有权属于政府； PPP项目财政承诺是政府债务管理的一项重要内容； PPP项目资产和负债是政府综合财务报告的一部分。 财政是政府支出、采购和资产管理的主管部门。 课件 PPP牵头部门 根据国务院落实《深化改革决定》重要举措分工方案，财政部是落实PPP改革举措的第一责任人。 改革合作精神 财政部门要搞好三个协调：职能部门、社会资本 、第三方专业机构。 PPP中心 负责规划指导、融资支持、识别评估、咨询服务、宣传培训、绩效评价、信息统计和专家库建设等。 课件 PPP项目三种回报机制 政府直接债务 政府付费； 财政补助等； 政府为PPP项目提供的配套工程。 课件 政府或有债务 对汇率、通胀、价格、使用量等风险因素的担保； 信用担保； 因提前中止而产生的补偿； 不可抗力补偿（两家分担）。 财政风险管理 识别评估财政风险——财政承受能力； 处理好中长期财政预算平衡与项目长期财政承诺的关系； 财政承诺纳入政府债务统计体系和政府综合财务报告。 PPP不是免费午餐！ 课件 是适应“国家治理现代化”要求的一次变革； 是适应“市场起决定性作用”要求的一次变革； 是适应“加快转变政府职能”要求的一次变革； 是适应“建立现代财政制度”要求的一次变革； 是适应“推动城镇化健康发展”要求的一次变革。 课件 （一）法律政策体系 （二）组织机构框架 （三） 《PPP操作指南》 （四）规范推进试点项目 （五）发挥第三方专业机构的作用 （六）地方PPP工作进展 （七）PPP中心简介 课件 法律 《预算法》及其实施条例； 《政府采购法》及其实施条例。 政策 国务院《关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发 〔2014〕43号）； 国务院《关于深化预算管理制度改革的决定》（国发〔2014〕45号）； 财政部《关于推广运用PPP模式有关问题的通知》（财金 〔 2014 〕 76号）； 财政部《关于印发〈地方政府存量债务纳入预算管理清理甄别办法〉的通知》（财预〔2014〕351号）。 课件 程序规范 《PPP操作指南》 （财金〔2014〕113号） ； 《P