上市公司商誉确认和计量问题研究——以东方精工为例.pdf

目 录 1 引言 1 1.1 研究背景和意义 1 1.1.1 研究背景 1 1.1.2 研究意义2 1.2 文献综述2 1.2.1 关于商誉本质的研究2 1.2.2 关于商誉确认的研究3 1.2.3 关于商誉计量的研究4 1.2.4 关于商誉减值原因的研究5 1.2.5 文献评述6 1.3 研究思路与方法6 1.3.1 研究思路6 1.3.2 研究方法7 1.4 基本框架7 2 商誉确认与计量理论概述9 2.1 商誉的本质9 2.1.1 构成要素论9 2.1.2 超额收益论9 2.1.3 总计价账户论9 2.2 商誉的初始确认方法 10 2.2.1 商誉初始确认的会计处理 10 2.2.2 企业合并成本的内容 10 2.3 商誉的后续计量方法 10 2.3.1 永久保留法 10 2.3.2 直接注销法 10 2.3.3 系统摊销法 11 2.3.4 减值测试法 11 2.4 本文的理论基础 11 2.4.1 并购动因理论 11 2.4.2 信息不对称理论 12 2.4.3 盈余管理理论 13 3 东方精工并购普莱德案例概况 14 3.1 并购案例基本情况 14 I 3.1.1 并购方简介 14 3.1.2 被并购方简介 15 3.1.3 并购行为的背景与动机 16 3.2 并购过程和商誉的初始确认情况 18 3.2.1 标的公司资产评估 18 3.2.2 并购的主要条款 19 3.2.3 交易方式20 3.2.4 商誉的初始确认情况20 3.3 商誉的后续计量情况和并购结果21 3.3.1 并购当年对普莱德商誉减值的计提情况21 3.3.2 并购次年对普莱德商誉减值的计提情况21 3.3.3 并购结果22 4 东方精工商誉确认与计量中存在的问题和原因分析24 4.1 东方精工商誉确认与计量中存在的问题24 4.1.1 商誉初始确认金额过高24 4.1.2 并购当年商誉未计提减值不合理25 4.1.3 并购次年商誉计提巨额减值26 4.2 商誉初始确认金额过高的原因分析27 4.2.1 过度看好新能源汽车产业发展态势27 4.2.2 收益法估值参数不合理28 4.2.3 业绩承诺抬高对价33 4.2.4 股份支付方式影响对价33 4.3 并购当年商誉未计提减值不合理的原因分析34 4.3.1 标的企业业绩下滑34 4.3.2 商誉减值测试的主观性过强36 4.3.3 存在粉饰报表盈余