金融控股集团经营模式及发展策略.pdfVIP

浅谈我国金融控股集团模式及策略分析 摘要：金融控股集团是发达 经济体主流的金融公司结构，在金融形势不断 发展 变化、我国 金融领域逐步放开的情况下，也需要建立起自己的金融控股集团公司来迎接各方面的挑战。 本文针对我国金融控股集团发展情况，介绍其模式并分析现存劣势并提出若干对策。 关键词：金融控股集团 经营模式 发展策略 1.金融控股集团公司的定义 依据由巴塞尔银行监管委员会、国际证券联合会、国际保险监管协会三大国 际监管组织支持设立的金融集团联合论坛，1999 年发布的《对金融控股集团的 监管原则》中的定义，金融控股集团公司是指 ¡°在同一控制权下，完全或主要在 银行业、证券业、保险业中至少两个不同的金融行业大规模地提供服务的金融集 团公司¡±。一般而言，金融控股集团公司通过控股的子公司得经营银行、保险、 证券及相关金融事业。金融控股集团公司因拥有多业种金融事业，透过共同行销、 资讯交叉运用、产品组合，提供消费者一次购足的金融服务。根据国际惯例，大 多数金融集团都以金融控股集团公司的形式存在。 2.我国金融控股集团公司的发展现状 2.1 非银行金融机构控股的金融控股模式 非银行金融机构控股模式的金融控股集团公司模式的突出特征是非银行金 融机构控股金融机构，金融控股母公司是非银行金融机构，拥有相应的金融牌照； 它全资拥有或控股包括商业银行、保险公司、证券公司、信托公司以及非金融性 经济实体在内的附属公司或子公司，这些附属公司或子公司具有独立的法人资 格，具有相关的金融牌照，可独立对外开展相关的业务和承担相应的民事责任； 这些子公司的最高决策层及其重大决策都直接或间接的受制于集团公司的董事 会。 2.2 产业资本控股的金融控股模式 产业资本控股公司模式主要特征是；集团的控股公司不是金融机构，而是一 个非金融的经济实体，其牌照也是非金融机构牌照，该公司全资拥有或控股金融 子公司。这些附属公司或子公司都具有独立的法人资格，拥有独立营业执照，独 立对外开展相关的业务和承担相应的民事责任，这些子公司的最高决策层及其重 大决策都直接或间接地受制于集团公司的董事会。这种模式的突出特征是非金融 机构控股金融机构，由产业资本投资形成的金融控股集团发展较快。如云南红塔 集团在保持主页发展的同时，不断将资本注入金融领域，分别入股华夏银行，光 大银行和交通银行；又如宝钢，海尔，华能，新希望集团等均有投资控股股份制 商业银行，从而搭起企业与金融业盈利平台。 2.3 以银行为主组建的金融控股模式 以银行为主组建的金融控股模式一般是国内的银行如四大国有商业银行与 国外的大型金融机构合资组建一个控股公司，下辖银行、证券、保险及实业等子 公司。其主要特征是：集团的控股公司为一家银行，拥有银行牌照，该公司全资 拥有或绝对控股一些包括商业银行、投资银行、保险公司、金融服务公司以及非 金融性实体等附属公司或子公司。这些附属公司或子公司都具有独立的法人资 格，拥有独立营业执照，独立对外开展相关的业务和承担相应的民事责任，这些 子公司的最高决策层及其重大决策一般都直接或间接由控股公司的董事会决定， 该模式的突出特征是银行为控股母公司控股其它金融机构。如中国银行在伦敦组 建了中银国际，中国建设银行与摩根，斯坦利等外境企业合资成立中国国际金融 有限公司，中国工商银行收购香港西敏证券和东亚证券，后有收购了香港友联银 行直接在香港展开零售业务。 2.4 由地方政府主办的金融控股公司 如云南省投资控股集团有限公司 （简称“云投集团”）前身云南省开发投 资有限公司，成立于 1997年 9 月 5 日。2007年 9月 5 日，根据公司业务发展和 集团化管控需要，正式成立云投集团，注册资本 81亿元，是直属省政府、由省 国资委履行出资人职责的大型国有企业。现总资产达 478亿元，投资领域涉足能 源、交通、旅游、林竹浆纸、金融、医院、化工、地产等领域。 3 金融控股集团利弊分析 金融控股集团可以利用商业银行和证券公司优势互补，进行金融创新， 发挥规模经济，提高效率，降低经营风险。同时也产生了许多问题 3.1 信息防火墙问题 由于商业银行与证券公司等相关机构同属一个集团，集团与各子公司之 间以及各子公司内部会有信息与资金的非法流动，并且不易监管。为防止这种情 况产生了防火墙，分为信息与资金防火墙