飞机改装市场行业研究报告重点分析客改货市场.pdf

飞机改装市场行业研究报告 ——重点分析客改货市场 一、飞机改装市场概况 市场研究公司 MarketsandMarkets 发布的《 2012 年 ~2017 年全球飞机改装市场》报告显示，到 2017 年，飞机改装 市场总产值预计达到 43 亿美元。此外，报告中还指出，北美、欧洲和中东将成为重要的飞机改装市场，而亚太地区将成为 后起之秀。（ /list/349/349449.html ） 据《航空周刊》 2018 年机队与 MRO 预测，到 2018 年飞机改装市场的需求将达到 66 亿美元。 飞机改装市场中客改货市场在经历了 2016 年年初的疲软之后，于 2016 年下半年全球货运量开始复苏并再创佳绩。国 际航空运输协会（ IATA ）最新发布的全球航空货运数据显示， 2016 年全球航空货运需求（按照货运吨公里计算）同比增长 3.8% ，几乎是近五年来行业年均增长率（ 2.0% ）的两倍， 2016 年货运运力增长了 5.3% （按照可用货运吨公里计算）。 二、飞机改装市场发展背景 1. 老旧飞机“退役潮”将至，航材替换需求增大 飞机交付繁荣期从上世纪 80 年代末开始，过去 20 年，飞机新进量占每年投入量的 35% 到 80% 。过去 4 年，飞机替换 量占每年投入量的平均值为 40% ，峰值接近 50% 。从数字看， 2015 年全球飞机退租 630 架次、2016 年退租 700 架次、2017 年退租 760 架次。老龄飞机机队日益庞大，飞机替换需求随之增大。单通道飞机退役率过去 5 年平均为 2.2% ，据预测会逐 渐增加，未来 5 年会增加到 2.5% ，未来 5 到 10 年会增加到 2.6% 。 据波音公司预测，随着波音 737MAX 和空客 A320neo 等燃油效率更高的新一代飞机陆续交付，预计未来 20 年全球将 需要 37000 架新飞机，与此同时将迎来一股老旧飞机的“退役潮”。据飞机回收协会（ AFRA ）预计，未来十年每年退役的 飞机数量将达到 1000 架。甚至有些机构预测，到 2033 年会有 12500 架飞机退役。 2. 提升飞机性能和改善飞机经济性，推迟老旧飞机的退役时间 随着近几年燃油价格持续走低并保持平稳，航空公司推迟了老旧飞机的退役时间。但 针对这类飞机的燃油效率问题及维 修成本增加的问题，航空公司通过航电设备升级、机体及发动机改装的方式，提升飞机性能及改善其经济性。 客观上这也带 动了老旧飞机改装市场的发展。 金融市场的低利率与原油价格的持续低位使得许多航空公司推迟了老旧飞机的退役时间。与此同时，多家运营商认为油 价将在未来几年内继续保持稳定，因此推迟了新一代飞机的交付计划。据 IBA 咨询公司的数据显示，正因如此全球机队的平 均机龄由 2006 年的 9 年增加至 2016 年的 11 年。 尽管燃油费用和融资成本是航空公司的主要成本支出， 但航空公司同样重视维修成本， 这也是运营成本占比较大的一块， 尤其是老旧飞机的维修成本。同时，航空公司希望老旧飞机在执行常规维修的同时能够在性能上也有所提升。因此， 老旧飞 机关于性能升级的改装市场日益火热，这类改装可为航空公司的飞机减轻重量、延程、延长使用寿命或者带来更好的燃油经 济性和人员劳动生产率 。 3. 航空货运需求普遍增长，客改货窄体货机广受货运航空公司的青睐 除拉丁美洲以外，各地区航空公司货运需求在 2016 年均实现积极增长，欧洲地区全年的需求增长在全球总需求增长中 占据几乎一半的份额； 亚太地区全年的货运需求同比增长 2.1% ，尽管与前一年的增幅 （2.3% ）相比略有下降， 但该地区 2016 年 12 月份的货运需求同比增长达到了 9.8% ，运力同比增长 5.7% ，经季节调整后的货运量已回升至 2010 年全球金融危机后 经济反弹期的水平。 2016 年，我国航空货运市场状况整体也呈现上