不同位置涨停板的换手率分析.docx

WORD格式 专业资料整理 不同位置涨停板的换手率分析 投资者要挖掘领涨板块，首先要做的就是挖掘热门板块，而判断是否属于热门股 的有效指标之一便是换手率。换手率是反映股票流通性强弱的一个指标，换手率又称 周转率，它是指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率。投资者可以根据不同状况 下换手率的大小来判断股票的趋势，从而捕捉涨停股。因此，投资者在观察换手率的 时候，要注意观察换手率能否维持较长时间，以及产生高换手率的位置。 最应该引起投资者重视的是换手率过高和过低的情况。 （1）大底部时的低换手率。此时经过较长时间的趋势性下跌，股价跌幅已较大， 庄家早已出逃，追涨者深度被会，坚持者也寥寥无几，几乎没有人愿意参与买卖，成 交量长期低迷。但这种状况往往又是庄家卷土重来的绝好时机。如果某只股票出现超 过15%的日换手率，并且该股能够保持在当日密集成交区附近运行，则可能意味着该股 具有潜在的极大的上升能量，这是超级强庄股的技术特征，因此该股后市有机会成为 市场中的最大黑马。 （2）出现无量涨停的当日，如果换手率超过了7%，则第二天的情况可能不妙；如果换 手率在2%以内，则这个无量涨停板反映的不是行情的结束，而是上涨行情的开始，次 日往往还会有一个冲击涨停板的过程。 （3）波段性底部与回档低点时的低换手率。这种状况下的低换手率，说明当前处于多 头市场，即60日、120日或250日均线呈多头的上行排列，主力资金已积极介入并持 有了一定的筹码，这是为了达到再次吸纳或清出浮动筹码，拓展未来获利空间的目的。 庄家常常会回调，但是此时的回调仅是技术性的震仓或洗盘。当行情进行波段性调整 时，平均成交量（换手率）逐步萎缩到某一极限，表明多空双方力量衰竭：要卖的已 卖出，不卖的短期也不会抛出，也就是说此时庄家已经基本达到了其震仓或洗盘的目 的。反转并继续原有趋势上涨当是主旋律。 第1页共3页 （4）股票第一次即将封涨停时，换手率低的比高的好。在大盘处于弱市和盘整市 时这一点尤其重要，理想的情况是普通股换手率低于2%、ST股低于1%，在大盘处于强 势时，这个换手条件可以适当放宽，对龙头股也可以适当放宽，但任何情况下都不能 超过5%，包括涨停被打开后又被封住的股票。 （5）在主升段拉升前的整理行情的间断性低换手率。庄家在拉升前，为避免拉升 时因抛压过大而影响做庄甚至失败，需要不断地确认上档的抛压，而大部分筹码能保 持良好的安定牲（即锁仓）是庄家所希望的。从技术上来说，若低换手率间断性出现， 是判断锁仓程度的有效手段，也可以是主升段跟庄的信号，投资者可参与一段快速而 又刺激的涨升行情。 （6）对于高开5%以上的个股，同时又因为有重大题材配合、板块集体启动、K线 图符合要求等，在开盘10分钟内被封死在涨停板上的股票，如果该股票中途有打开涨 停板且又有被大力封停的趋势时，同时换手率控制在3%以内，那么此时就是最好的介 入点。因为主力通过打开涨停板，洗去了意志不坚定者，后期涨幅值得期待。如果当 日换手率超过了7%，那么第二日情况可能不妙，投资者一定要警惕。 （7）高位低换手率大多是股价涨幅较大，但平均成交量小，形成量价背离，明显 不足以维持高位的股价，但股价却并不下跌（或跌幅较小），而是保持一种高位横向 缩量整理形态。这通常是高控盘股的特征，表明庄家短期内并不急于出局，或志在高 远，还有后续题材等：一旦携量向上突破，涨幅更为可观。 （8）在大盘被看好的情况下，大量的游资会在下午介入，这样会将一些在高位平 台整理的股票直接拉至涨停，而且这样还往往会形成板块联动，投资者如果在此时介 入，第二日还有获利出局的机会。但是有一个前提条件：当日的换手率最好在4%以内； 如果当日的换手率超过了7%.那么第二日的情况可能不妙，投资者不宜介入。 （9）底部放量的股票，其换手率高，表明新资金介入的迹象较为明显，未来的上 涨空间相对较大。底部换手越充分，上行中的抛压就越轻，特别是在局部反弹行情的 第2页共3页 市场中，换手率高则有望成为强势股，而强势股代表了市场的热点，投资者应该加以 重点关注。 通常情况下，股票的换手率高，意味着近期有大量的资金进入该股，流通性良好， 股性趋于括跃，人们购买该股的意愿较高，属于热门股；反之，股票的换手率低，表 明该股少人关注，属于冷门股。尽管换手率高也是支持股价上涨的一个重要因素，但 是这并不能就此得出换手率高、股价就一定能上涨的结论。 拾荒网小编注： 换手率可以分为以下几十级别：（1）绝对低量（小于1%）；（2）成交低迷（1%~2%）： （3）成变温和（2%~3%）；（4）成交活跃（3%~5%）；（5）带量（5%~8%）；（6）放 量（8%~15%）；（7）巨量（15%~25%）；（8）成交怪异（大于25%）。 第3页共3页