风险类别简要概括.ppt

第五章 風險類別概述 （1）流動性風險 （2）利率風險 （3）信用風險 （4）資本風險、破產 風險或償債能力 風險 （5）市場風險 （6）財務風險 （7）表外業務的風險 （8）作業風險或技術 與業務操作之 風險 （9）外匯風險 （10）國家風險 （11） 問題與討論 流動性風險 當存款客戶要求提領鉅額現金時，銀行準備部位如無充裕的庫存或約當現金，就應向外借入資金或售出流動資產來因應，並隨即承擔了流動性風險。 異常提領 擠兌（bank run） 傳染效應 （contagious effects） 系統性風險 金融恐慌 （bank panic） 利率風險 金融機構藉由資產轉換（asset transformation）動作，導致資產負債的長短期結構出現不太一致，未來只要利率變動，就會有利率風險的威脅。 借短貸長的再融資風險 （refinancing risk）：銀行之展期或重新舉債成本高於資產報酬率時，該行就會面臨再融資風險 。 借長貸短之再投資風險 市場價值增減變化的風險（market value risk） 借短貸長的再融資風險 假設銀行對外舉借期限一年、年利率9％之債務，以支應期限兩年、年報酬率10％之資產 =第一年的利潤差距為1個百分點（＝10％–9％） =第二年的利潤水準 ◎新舉債成本維持9％時 ，第二年的利潤差距仍為1個百分點。 ◎新舉債成本上升至11％，銀行即會有1個百分點之利息損失。 借長貸短之再投資風險 假設銀行舉借年利率9％之兩年期債務，支應 報酬率10％之一年期資產。一年之後該資產到 期，再投資報酬如降為8％，銀行便面臨 再投資風險（reinvestment risk） 利率風險 直接的利率風險：係指利率變動直接引起盈餘下降的風險。 間接的利率風險：隨客戶選擇權之履行而存在。銀行常在下述兩種情況發生選擇權風險（option risk）： （1）存款客戶於市場利率攀升時，主動將活存餘額轉為定存，以賺取更高利息。 （2）借款客戶在提前還清借款的同時，又舉借利率較低但金額相近之債務，以致銀行總盈餘隨之降低。 利率風險的規避：傳統上著重於長短期結構相互配合的資金管理原則。 信用風險 初級證券之發行者無法如期還本付息，而損及債權人之權益者即構成違約。銀行只要持有這種證券，隨即喪失此資產所孳生的利息，並承擔違約或信用風險 。 為減輕此向下風險（downside risk），銀行應落實地監督與搜集所有授信客戶或交易對手（counterparties）之信用資訊，也應重視行業分散原理，以降低集中性風險（concentration risk）。 系統性的信用風險（systematic credit risk） ：隨總體與產業環境變化而產生的違約風險。 資本風險、破產風險或償債能力風險 銀行若存在過高的流動性、利率、信用、市場、表外業務、科技、外匯與國家風險，最終的經營挑戰即是面臨破產風險。 破產風險的衡量指標 ：股東權益對買入負債之比率。 規定自有資本對風險性資產的比率，旨在降低銀行之破產風險。 市場風險 銀行若積極拋補資產、負債及衍生性商品，而非以長期投資、融資或避險目的持有該金融商品時，此銀行即存在市場風險。 可利用如J. P. Morgan的 RiskMetrics 模型，逐日清算個別銀行市場風險的暴露度。 操作金融工具或業務可能涉及市場風險，如：英國Barings銀行於1995年2月所發生的交易損失。 財務風險 銀行為高度財務槓桿的行業，偏高的負債對淨值比率，使其具有可觀之財務風險。 買入負債的控管問題，一般依資金供應場所或市場不同而分為： （1）與重貼現及短期融通市場有關的央行融資。 （2）與同業拆款市場有關的同業融資。 （3）與貨幣市場有關的可轉讓定期存單的發行。 （4）與債券市場有關的金融債券之發行。 銀行通常會建立資金移轉價格（funds transfer prices；簡 稱FTP）系統，適度調撥各分行的剩餘與不足資金，藉由降低對各分行內部損益的衝擊，達到抑低全行財務風險的目標。 表外業務的風險 表外的資產負債業務未涉及當期初級證券的請求權（current primary claim），也與當期所發行次級證券的請求權（current secondary claim）無關，所以不需在當期的資產負債表上表達，。不過，表外業務仍對未來的資產負債有所影響，所以財務報表係以或有資產與負債（contingent assets and liabilities）備註說明。 技術風險 技術風險係指銀行的設備投資是否適當。 技術風險的涵蓋項