硅锰合金行业浅析.docVIP

. . 硅锰合金行业浅析 （一）产品介绍 硅锰合金是由锰、硅、铁及少量碳和其他元素组成的合金，是一种用途较广、产量较大的铁合金。硅锰合金是炼钢常用的复合脱氧剂，又是生产中低碳锰铁和电硅热法生产金属锰的还原剂，钢在加入锰系铁合金后得到更好还原的同时，增强了钢铁的韧性、硬度、强度及弹性；。 （二）竞争环境分析（波特五力模型） 1.潜在进入者的威胁 根据国家工信部于2015年发布的《铁合金行业准入条件》，对新建和改扩建铁合金企业提出了具体标准和要求，该条件对相关企业进入该行业和扩大再生产都提出了较高要求，同时在当前国家环保政策压力下，新进入该行业的门槛将进一步提高。具体到硅锰合金领域，从全国范围内看，行业持续洗牌，行业集中度不断提高，合金价格总体呈震荡上升趋势，利润范围大幅放款。由于硅锰合金的下游消费者主要为钢厂，因而是否具有稳定良好的钢厂销售渠道，成为硅锰合金企业能否持续健康稳定发展的关键。 2.替代品的威胁 在我国，每吨钢材消耗平均消耗硅锰合金约25千克左右，硅锰合金本身即是硅铁在钢铁冶炼过程中作为脱氧剂的替代品，硅锰合金既可脱氧，又可增加钢材中的锰含量，提高钢材强度，因而硅锰合金用作脱氧剂的用量持续提高，目前尚无其他替代品。 3.供应商议价能力 我国锰矿资源较大，据2017年发布数据显示，我国已探明的锰矿区有213处，保有储量达5．6亿吨，占世界第二位。主要分布在广西、湖南、云南、贵州、重庆等省区市。广西是全国锰矿最多的地方，大新县下雷锰矿是全国最大的锰矿床。重庆秀山位于渝、湘、黔“中国锰业金三角”的最佳位置，是目前世界最大的锰矿石和电解锰生产基地，人称“世界第一锰都”。同时，国内部分电解锰企业在菲律宾、越南、印度尼西亚、赞比亚、南非、巴西等国家探寻并购买锰矿资源。虽然我国锰矿资源供给量较大，但整体而言缺口仍然较大，两相对冲，从长期而言上游供给价格总体呈现平稳趋势。 4.购买商议价能力 “无锰不成钢”，目前，钢铁行业所消耗的锰占其产量的比例超过了90%，锰是生产优质钢铁不可缺少的功能性基础原材料，且锰元素在钢材生产过程中的作用尚无其他元素可以替代，硅锰合金则是我国锰合金的主要品种。同时，钢铁行业是硅锰的消费大户，因而硅锰消费需求的变化主要由钢铁行业发展的变化来决定，硅锰合金产业下游的议价能力随需求行情波动影响较大。根据工信部印发的《钢铁工业调整升级规划(2016—2020年)》预测，在当前2019-2020年间，已处于硅锰合金需求最低谷期，未来将稳步提升。根据已基本完成工业化的发达国家的经验，在基本完成工业化之后，钢需求量虽然总峰值明显回落，但为了保持本国(地区)产业链和工业体系结构的完整性，以及受到如汽车、家电、住房、高端制造业、国防军工等对钢需求的支撑，钢消费量仍将维持在较高水平。因而至2050年，下游购买商议价能力趋于平稳，并可能有小幅减弱。 5.综述 综上所述，从竞争环境的维度分析，合资公司将具备以下优势： （1）硅锰合金行业准入条件不断提高，行业集中度亦不断升高，行业内竞争趋于平稳。但合资公司应注意在巩固既有销售渠道的同时，应继续扩大市场占有率和影响力，持续在行业集中度提升的过程中占据主动权。 （2）硅锰合金几无有效替代品，来自其他行业的竞争较小。 （3）经过前期市场优胜劣汰，部分竞争者已经退出或转移业务重心。 （4）根据上下游呈现的供需关系，产品利润能够得到稳定保障，同时通过持续拓宽和优化上下游供销渠道，产品利润还有较大的提升空间。 （三）硅锰合金近三年市场分析 1.2016年硅锰市场分析 2016年虽有较大幅度的涨跌幅且波动较为频繁，但总体而言对于参与硅锰合金的各方均是收获的一年，参与者均有不同程度的盈利。 时间 价格 幅度 一季度 3800→6000 57%↑ 二季度 6000→4600 23%↓ 7月中-8月中 4800→7300 52%↑ 8月中-9月中 7300→6200 15%↓ 9月中-12月 6200→8500 37%↑ 2.2017年硅锰市场分析 时间 价格 幅度 一季度 8000→5000 37%↓ 二季度 6000→6000 维稳，小范围波动 三季度 6000→7500 25%↑ 四季度 7500→10000 33%↑ 上半年：2016年价格阶梯上涨、导致开工剧增、2017开局大幅回落、市场人心溃散、3月期货发现行情、投机资金获利丰厚、4-5月期货表现强劲、百万成交夺人眼球。 下半年：三季度开工率高位、锰矿需求同比上升、四季度环保停限产市场供需逐步失衡 3.2018年硅锰市场分析 钢材新标准、合金新投产、厂家自发组织检修停产、产量及锰矿供应创新高、钢厂关注及参与 期货交割等信息主导了2018年国内硅锰市场的走势。 时间 价格 幅度 1月-2月 8800→8250 6%↓ 3月-4月 82