战略新兴板相关资料.docx

战略新兴板相关资料 一、 基本情况 2013年5月份国务院印发了《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意 见》，提出耍“增加证券交易所内部层次”。根据意见，上交所加快交易所内部分 层的研究，2014年两会期间，上交所提交《关于完善资本市场体系，支持战略 新兴产业发展》的提案，建议在上交所专门设立新兴产业板，作为在经济转型屮 的新板块，即为现今的战略新兴产业板。 2015年6月16日，国务院发布的《关于大力推进大众创业万众创新若干政 策措施的意见》提出，积极研究尚未盈利的互联网和高新技术企业到创业板发行 上市制度，推动在上海证券交易所建立战略新兴产业板。战略新兴板正式写入国 务院文件，有望于2016年初与注册制一同推出。 二、 战略新兴板的定位 首先，战略新兴板诞生于屮国经济进入新常态的时期，是为了经济传型升级 “量身定做”的新板块，主耍服务于已跨越了创业阶段、貝有一定规模的战略新 兴产业企业和创新型企业，尤其是这两类企业中战略意义明显的企业；而与之类 似的创业板则诞生于屮国经济高速增长的末期，主要服务于创业型、成长性企业, 战略性新兴产业以及其他行业和业态的创新型、成长型企业均属于创业板市场支 持的范围。因此，战略新兴板的定位更加具冇针对性。 具体來看，战略新兴产业的界定，在初期将以“十二五”国家战略性产业发 展规划为依据，重点支持七大战略新兴产业，“中国制造2025”十大重大发展领 域企业，以及科技创新型企业。同吋，国家其他相关产业规划确定的新兴产业, 以及商业模式创新，公司治理创新等其他创新型企业，也都属于战略新兴板所服 务的范围。具体如下： 战略新兴产业界定情况 “十二五”国家战略新兴产业发展规划 “中国制造2025” 节能环保 新一代信息技术产业 新一代信息技术 高档数控机床和机器人 生物 航空航天装备  高端装备制造 海洋工程装备及高技术船舶 新能源 先进轨道交通设备 新材料 节能与新能源汽车 新能源汽车 电力装备 农机装备 新材料 生物医药及高性能医疗器械 不过，战略新兴产业是一个动态的概念，在不同时期冇着不同的内涵和外延, 宗旨是始终反映我国经济结构变化，始终反映我国经济未来发展方向。随着我国 经济市场化改革日益深入和经济转型的持续推进，还将会涌现出许多现有产业规 划和市场行业划分无法覆盖的金新行业，也将纳入到战略新兴板范围。虽然可能 会与创业板存在一定错位，但战略新兴板与创业板也会产生比对效应，进行合理 的良性竞争。 三、战略新兴板的上市条件 在所属产业满足上述范畴之外，战略新兴板淡化盈利指标的要求，在财务层 而捉出了四套标准，满足其屮一套即可申请上市： 财务指标 标准 发行条件 适用企业范围 市值■净利润■收入 市值不少于2亿元；最近两年连续盈利，M 近两年净利润累计不少于1000万元；或者 最近1年盈利，且净利润不少于500万元， 最近1年营业收入不少于5,()()()力元；最近 一期末净资产不少于2,000万元，J1不存在 未弥补损失。净利润以扣除非经常性损益前 后孰低者为计算依据 适用于已稳定盈利，或营 业记录短，但盈利能力较 强的企业 市值■收入?现金流 市值不少于10亿元；最近1年营业收入不 少于1亿元;最近3年经营活动产生的现金 流量净额累计不少于2,000万元 适用于发展至一定规模、 现金流较充足，但暂未达 到一定盈利水平的企业 市值■收入 市值不少于15亿元；最近1年营业收入不 适用于盈利水平和经营 少于1亿元 性现金流水平较弱，但商 业模式新颖、市场关注度 较高的企业 市值-权益 市值不少于30亿元；最近一期末总资产不 少于3亿元，净资产不少于2亿元 适用于盈利能力尚未达 到一定水平，或没有盈利 或营业收入，但具备一定 的资产规模，市场前景良 好的企业 而在非财务指标层而，同样需要满足与其他板块一致的标准，包括但不限于: 非财务指标 股本总额与股权分散度耍求与《证券法》保持一致 上市中请人具有法律法规和上交所《股票上市规则》规定的公司治理结构 境外公司的治理结构应当符合注册地法律法规的规定，且对投资者的保护与《公同法》等法 律法规规泄水平相当 四、战略新兴板制度安排 战略新兴板除了在上市条件、公司持续监管、市场监查等方面实行与主板的 差异化制度安排之外，在发行流程、交易制度、股权激励等方面也将实行特姝安 排。 发行流程方面，一开始就按照注册制的总休制度框架，按照市场化和信息披 露为小心的导向，对申请在战略新兴板上市的企业以及今后申请再融资的企业实 行注册制发行，并适当考虑简化发行流程。 在并购重组方面，则考虑鼓励尚未盈利的新兴板上市公司，通过并购重组, 扩展产业链，做大做强。 交易制度方面，新兴板在与主板基本保持一致的基础上，上市公司将使用独 立交易代码，设置独立显示行情，编制独立板块指