中国的银行外汇交易.pptx

银行外汇交易案例制作人;;银行参与外汇买卖原因;远期外汇;远期外汇交易特点;远期外汇交易A银行同B银行交易员进行的交易 ;远期外汇交易A银行同B银行交易员进行的交易;有两个方面注意：;;实益达子公司拟购买510.14万美元远期外汇;;;中国的银行外汇期货交易;中国银行是一家跨国银行，在纽约的分支机构，可以经营各种外币业务，如外汇买卖、外币存贷款等。其外币资金的来源由外币的存款、外币借款取得，其中外币的借款可以向非金融企业、同业银行以及中央银行进行。 2003年12月31日，由于其经营需要向国外某银行借款1000万美元，为借款期限为半年，于到期时还款1000万美元。该银行估计于7月1日到期时美元资产不足，由于考虑到人民币还不能自由兑换，需要用日元兑换成500万美元偿还借款。2003年12月1日-2003年12月31日汇率见表5-1，得知其汇率为107.1237,当日期货价格106.8643。 ; ;利用外汇期货来进行套期保值—— 即可通过在期货市场上先卖出某种外币期货，然后买入期货轧平空投。通过期货市场先卖后买的汇率变动与现货市场相关交易的汇率变动损益相抵冲，以避免汇率波动风险。 接着就分析下面这种情况，来考虑如何利用外汇期货来防范和规避其在到期还款时，由于美元汇率上下浮动带来的风险。; 现货市场;现货市场上的亏损由期货市场上的赢利弥补了一部分，还有净赢利（292-275）=17万日元。 将9个月后支付的500万美元价值锁定在53562-(292-275)=53545万日元的水平上。 虽然企业没有获得美元升值的利益，但锁定了美元的成本。期货保值成本又相对较低，当对未来汇率走势不能准确预测时，进行期货保值还是值得的。;外汇期权交易案例;外汇期权;;;;外汇期权特点;;;;;;;中国的银行外汇掉期交易案例;;;;;;;;;