第三篇第9章主要技术指标分析.ppt

第九章 主要技术指标分析 第一节 概述 第二节 市场趋势线 第三节 市场动量指标 第四节 市场大盘指标 第五节 市场人气指标 第六节 本篇小结 第一节 概述 一、技术指标的本质 技术指标是按照一定的数学方法对行情数据进行处理，处理的结果就是技术指标的数值。 不同的数学方法产生不同的技术指标。每一个技术指标都是以一个特定的方式对市场进行观察，通过一定的数学公式产生技术数值。 技术指标将一些对市场的定性认识进行定量分析，可以使具体操作的精确度提高。  二、技术指标的应用法则 即应用技术指标应注意： （1）指标的背离，是指标的走向与价格走向不一致（向相反方向变化）。 （2）指标的交叉，是指标曲线图中的两条曲线发生了交叉现象。如金叉、死叉。 （3）指标的高低，是指标数值达到了一个极其少见的高值、或者低值，如进入超买、超卖区。 （4）指标形态，是指标呈现某些反转形态。 （5）指标的转折，是指标的曲线发生了调头，这种调头有时是一个趋势的结束和另一个趋势的开始（趋势结束或开始）。 （6）指标的盲点，是指标没有信号的时候（指标无能为力）。 技术指标背离Divergence 技术指标曲线波动方向与价格曲线的趋势方向不一致 顶背离Negative Divergence 底背离Positive Divergence 技术指标交叉Cross 技术指标中的两条曲线发生了相交 同一技术指标不同参数两条曲线的交叉 技术指标曲线与横坐标轴交叉 技术指标的极端值 技术指标的取值极其大或极其小 “超买区Overbought 和超卖区 Oversold 达到何种程度可以被认为是极端值 既然是极端值，实际中出现机会应该不多 技术指标的形态Formation 技术指标曲线的波动过程中出现了形态理论中所介绍的反转形态 双重顶底、头肩形 技术指标趋势和转折 技术指标的趋势线指明了技术指标的趋势，进而为价格的趋势提供了基础 转折：技术指标曲线在高位或低位“调头” 调头表明前面过于“极端”的行动已经走到了尽头 三、应注意的问题 技术指标是一批工具，每种工具都有自己的适用的环境，效果自然时好时坏。 使用指标常犯的错误：（1）机械地照搬结论，而不管这些结论成立的条件和可能发生的意外：首先是盲目地绝对相信技术指标，出了错误以后，又走向另一个极端，认为技术指标一点用没有。（2）频繁地使用技术指标：其实技术指标能够发生作用的时间极少，一年之内，一个技术指标能够发出信号的次数大约5此左右。 了解每个技术指标是很有必要的，但是众多的技术指标我们不可能都考虑到，而且每个指标在预测行情的能力和准确程度是有区别的。通常应该以4－5个指标为主，而这4－5个指标的选择因人而异。 第二节 市场趋势线 一、移动平均线（moving average,MA） （一）MA的算法 若干天的收盘价的算术平均值。比如，MA（5）--天均线、MA（10）--10天均线、MA（30）--30天均线。 另外，如果选择其他的时间单位作为交易的时间，也可以得到其他形式的MA，比如周的移动平均线、月的移动平均线。 （二）MA的特性 1、追踪趋势。MA能够表示价格的趋势方向，不受小的反向波动的影响，并追随这个趋势。 2、滞后性和稳定性。短时间内，MA的数值发生比较大的改变（无论向上还是向下）比较困难，必须当天的价格有很大的波动。这一特性的优点是：不被暂时的小波动所迷惑；其缺点是：在价格原有趋势已经反转时，反应迟缓，速度落后于大趋势。 3、助涨助跌性和支撑压力性。当价格突破了MA时，无论向上、还是向下突破，价格有继续向突破的方向再走一阵的愿望，这就是助涨助跌性，这其实也具有支撑线和压力线的特征。 （三）MA的应用：葛兰维尔法则 MA通常同时使用不同时间长度的参数，包括长、中、短三类，具体有使用人自己决定。可以是60、120、250天，等等。经典的使用MA的方法是葛兰维尔（Granville）法则，记忆它的关键在于掌握支撑和压力位： 1、买入信号：①均线从下降开始走平，股价从下上穿均线。②股价连续上升后获利回吐，一时跌破均线，但均线继续上升，股价再次上穿均线(或者：股价连续上升远离均线，突然下跌，但在均线附近再度上升)。③股价跌破均线，连日暴跌，远离均线。以上三种情形均为买入信号。 2、卖出信号：①均线从上升开始走平，股价从上下穿均线。②股价连续下降远离均线，突然上升，但在均线附近再度下降。③股价上穿均线，并连续暴涨，远离均线。以上三