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第1章 财务报表 学习目标 学习完本章后，应该能够做到： 理解会计专业词汇并将其用于决策的制定过程 运用会计概念和会计原则来分析商业活动 运用会计等式来描述一个组织的财务状况 评价一个公司的运营成果、财务状况和现金流量 解释财务报表之间的关系 无论何人，无论何地，无论何时 ——Gap 公司 从费城和西雅图的大街，到博伊西和塔尔萨的人行道，再到东京和伦敦的人潮，我们希望我们的客户无处不在。1998 年的一个重要事件是我们的品牌进入了顾客家中。我们的业务扩展到了网上，通过 Gap 在线商店（），我们向用户提供全线产品——成人的、小孩的和婴儿的。无论白天还是黑夜，美国各地的顾客都可以随时买到 Gap 商品，这对于那些没有时间光顾我们商店的顾客来说实在是太方便了。 Gap 公司 合并收益表（调整后） (单位：千美元) 年度止于 销售百分比 年度止于 销售百分比 1999.1.30 1998.1.31 1 净销售收入 $9054462 100.0% $6507825 100.0% 2 费用 3 销售成本 5318218 58.7 4021541 61.8 4 广告费用 419000 4.6 175000 2.7 5 折旧费用 326036 3.6 269706 4.1 6 其它经营费用 1658329 18.3 1190311 18.3 7 利息费用（利息收入） 13617 0.2 (2975) 0.0 8 税前收益 1319262 14.6 854242 13.1 9 所得税 494723 5.5 320341 4.9 10 净利润 $824539 9.1% $533901 8.2% 类似“无论何人，无论何地，无论何时”这样的广告词与会计有什么关系？关系太密切了，因为广告会增加销售，而销售会给 The Gap 带来现金。同样，做广告要花钱，所以公司要做昂贵的广告的话，就要做好现金预算。公司的所有活动——像广告、购进商品、销售产 品等——对于 The Gap 公司外部的人来说都是值得关注的，因为这方面的信息可以帮助他们做出有关该公司的决策。 会计可以提供很多信息来帮助人们管理和评价一个企业。通过本教材，你将学会如何向华尔街的投资者和 Main Street 的银行家一样使用会计信息。实际上，The Gap“任何人，任何地点，任何时间”的广告词对于会计也是适用的：如果一个人懂得如何去使用这些信息，就可以作出更加明智的商业决策。会计能够提供对决策有用的信息，这种情况将是非常有益的。下面就让我们从对一些商业决策的讨论开始，一起来学习我们的会计课程吧。 管理决策 在企业的运营决策中，Gap 的经理们必须决定他们要卖什幺商品以及怎样在市场上销售。显然，为了获得利润，公司希望他们的销售收入能够超过开支的费用。会计就可以帮助他们来衡量收入、费用和利润（或损失）。 14 页（原书页码）的收益表说明，1999 年 Gap 公司的经销收收入超过了 90 亿美元（第一行）。第三行的销售成本是一项费用，超过 53 亿美元。其它费用——广告、折旧、其它运营费用，以及利息（分别位于第 4-7 行）——总共是 24 亿美元。这样减掉截至 1999 年 月 30 日的所有费用之后，就得到位于最下一行（第 10 行）的公司的净利润是 8.25 亿美元。 Gap 公司的经理们必须决定他们要取得哪种类型的资产。举例来说，库房是否要自动化 并采用机器人设备？如果需要，他们希望能够买到合适的设备，即能够迅速地搬移货物又能够成本最低。会计就可以衡量这样的设备的成本。 最后，Gap 的经理们也要决定怎样为他们的业务运营筹措资金。哪种筹资方式更好呢— —是从股东那里筹资还是从外部借款？这个问题没有标准答案，有时候借款会比较好，但有些情况下发行股票会更好一些。会计就可以衡量这种获得投资的成本。 投资决策 假设你现在有 5 万美元可以用于投资。你可以把这些钱存在银行里赚取利息。这种投资方式很安全，因为美国银行的存款都是上了保险的，但是放在银行中增长不会很快。据说 Gap 要在附近开设分店，所以土地会升值，你也可以在市郊投资于地产。如果真是这样的话，你的投资就会两三倍的升值，但同时这样的投资风险很大，因为 Gap 的店铺可能并不靠近你的地产；而且，别人可能也知道 Gap 的计划，这样你可能就要出高价才能获得这块土地。 第三种投资方案是购买 Gap 公司的股票，这种方案的风险比存银行要大，但是比购入土地以期以高价卖出的风险小。那么在决定购买 Gap 的股票之前，你需要了解哪些信息呢？你可能希望 Gap 能够有一个长期获利的记录——每年都能够赚钱（净利润或净收入）。Gap公司可能需要一个稳定的现金流入和可控的负债水平。那么你怎样判断公司是否满足这些条件？公司的财务报表就可以提供你需要的这些信