第11次课_整理形态amp;道氏理论、波浪理论.ppt

★上升三角形实例 图37 上升三角形实例 图38 下降三角形实例 （三）旗形整理 图39 上升旗形 a b 图40 下降旗形 a b 图39、40是两个形态相反、意义相反的旗形整理形态。图中所示，在旗形整理开始之前，都曾经有一个力度相当强的上升或下跌过程，表现为斜度陡峭、近乎竖直的直线，我们称之为旗杆（从a至b点部分）。而旗形整理则体现为股价在一个与旗杆方向相反的平行四边形中的波动。在旗形整理结束后，股价会突破四边形恢复原来的快速上升或下降趋势。旗形整理出现在第四浪的几率较大。 （1）旗形出现前，一般应有一个旗杆。 （2）旗形整理通常不能持续太长时间，同时其整理的反向位移量也不能过大。否则，其保持由旗杆方向所决定的大趋势的能力将会下降。 （3）旗杆形成和旗形整理后的突破，必须要有大成交量配合；旗面整理时，成交量应逐渐减少。 如果在突破时没有成交量的配合则意味着假突破；带量突破旗面时，应果断买入或卖出。 注意事项 形态高度是平行四边形左右两条边的长度，突破后至少达到形态高度，大多与旗杆高度相同。 图41 旗形整理实例之一 图42 旗形整理实例之二 （四）楔形整理 楔形同旗形的形成过程差不多，也是先要有一波上升或下降的“旗杆”。楔形系股价界于二条收敛的直线中变动。与三角线不同处在于二条界线同时上倾或下斜。成交量变化和三角形一样向顶端递减。楔型又分为上升楔形和下降楔形。 图45 下降楔形 图44 上升楔形 楔形整理可看作是旗形整理或三角形整理形态的变形， 需注意的是，形成前和突破时须有大成交量的配合；楔形整理过程中，成交量递减。如果楔形整理产生时一种趋势已经持续了相当长时间，涨跌幅度已很大的时候，即产生一种趋势的顶部或底部时，就可能会转变为反转形态。这时，前面拉出的走势实际上已是一次竭尽性的大幅度上升或下跌过程。 从实战的经验统计，下降楔形向上突破与向下突破的比例为7：3左右；从时间上看如果下降楔形超过三四个星期，那么向下突破的可能性就会增大一些。 三、反转突破形态 (一）头肩顶与头肩底 头肩顶与头肩底是最常见的股价反转形态，其形态如下图 图46 头肩顶 颈线 右肩 头 左肩 典型的头肩顶形态体现为在支撑线（颈线）上运行三个波浪后的下跌性突破。左右两个波峰的顶部大致等高，分别称为左肩和右肩，中间的波峰顶部最高，即所谓头，头部与双肩均在上方，而最终是向下突破，显然头肩顶是反转下跌形态。 图47 头肩底 颈线 右肩 头 左肩 头肩顶形态说明 股价运行完成头部后再度上升，但上升的高度不能超过头部，大致在左肩的高度便反身下落，表明股价进一步上升乏力。 有效突破的标志： 1.对颈线位的突破有相当幅度（如5%以上）；2.突破后相当一段时间（如三个交易日）不能再回到支撑线以上，快速下跌后的调整性反抽最多只能接近原来的支撑线；3.突破颈线时无须大成交量，但日后下跌时需有成交量的放大。 头肩顶突破后股价下跌的幅度将至少达到形态高度（近期目标）。 图48 头肩顶 颈线 右肩 头 左肩 头肩底与头肩顶形态相反，其指示意义也完全相反。只是突破时需大成交量配合。 注意：如果右肩形成后在颈线位置止跌，或者瞬间突破并迅速反弹向上，则并不形成真正的头肩形；只有右肩并未在颈线位置止跌且继续下滑，有效突破支撑后，才能确认。 形态高度 ★头肩底实例 图49 头肩底实例 （二）双重顶与双重底 即M头和W底。双重顶（底）一共出现两个顶（底），即有两个相同高度的高点（低点）。双重顶作为反转形态，是因为股价上升过程中存在相当大的阻力，如左图，股价上升到第一个顶部，遇到阻力回落，在颈线位置获得支撑，再度上行，但运行到第二个顶部后，又遇到阻力下跌，并且在原来的颈线位置不能得到支撑，进而跌破颈线，继续下滑，理论下跌幅度至少等于顶部至颈线位的高度。 成交量 颈线 突破点 b a C c b a 成交量 颈线 突破点 注意事项 如果第二次下跌在原来的颈线位置遇到支撑，则不能确认为双重顶形态，此时股价可能再度走出第三波上攻行情，从而形成箱型运动（矩形整理）形态。换言之，双重顶的确立，必须具备原有支撑线的有效突破前提。 颈线 双重底在理解上与双重顶恰好相反。如图所示。 第一个底部 第二个底部 图53 双重底 双重顶、双重底之外，还可以延伸出所谓三重顶、三重底。 比起头肩形态来说，三重顶（底）更易演变成矩形形态。 （三）圆弧顶与圆弧底 圆弧形又称碟形、圆形、碗形等，实际中出现的机会较少，但一旦出现，则反转的深度和高度将是深不可测。 如图54，圆弧顶是股价在上升过程中持续小幅度波动，到高位后突然大幅下跌的形态。（图55所显示的圆弧底形态情形则相反） 图54 圆弧顶 图55 圆弧底 圆弧顶出现在股价已处于相对高位时。这时，