适当性管理办法解读.pptx

证券期货投资者适当性管理办法解读;;;新规名称;5;;; ; 向投资者销售公开或者非公开发行的证券、公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金（包括创业投资基金）、公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品，或者为投资者提供相关的业务服务的，适用《办法》。;《办法》共43条，针对适当性管理中的实际问题，主要规定了以下制度安排： 形成了依据多维度指标对投资者进行分类的体系，统一投资者分类标准和管理要求。《办法》将投资者分为普通和专业投资者两类； 明确了产品分级的底线要求和职责分工，建立层层把关、严控风险的产品分级机制； 规定了经营机构在适当性管理各个环节应当履行的义务，全面从严规范相关行为； 突出对于普通投资者的特别保护，向投资者提供有针对性的产品及差别化服务； 强化了监管自律职责与法律责任，确保适当性义务落到实处。;;;;;;——全民炒股时代的终结？ 曾经有人质疑：“如果投资者被评为保守型和谨慎型，券商将不可向其销售被评为中等风险的A股和B股，这或许是全民炒股时代的终结。 ”;对于投资者在知晓风险的情况下，在特殊的风险提示后，投资者仍然是可以买高出自己能力承受范畴的高风险产品。 ;; ;投资者需提供的基本信息;;“双录”的适用情形：? （一）普通投资者申请成为专业投资者； （二）向普通投资者销售高风险产品或者提供相关服务； （三）告知投资者主动调整投资者分类、产品或者服务分级以及适当性匹配意见的情况； （四）向普通投资者销售产品或者提供服务告知下列信息时： 1．可能直接导致本金亏损的事项；? ?　　2．可能直接导致超过原始本金损失的事项；? ?　　3．因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项；? ?　　4．因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由；　 ? 　5．限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容；　 ? 　6．定期对每名投资者提出的适当性匹配意见。 ;;客观认识自我，投资贵在适合