监事会治理(能投集团)..ppt

1、夯实基础 2、检查分析 3、评价督导 4、报告建议 监事会监督实务PDCA模式：四大要点＋认真 认真 认真 认真 认真 监督实务 实务实例 * 谢 谢 T: 如何做好财务效率分析？ 分析好、大有益 财务分析信息基础 .会计报表及附注 .日常检查收集信息 .计算机累积资料 专项调查资料 .专项报告材料 .法规和分析依据 .设定的专用标准 效率分析程序方法 .静态和动态结合 .战略对应预算 .效率能力及因素 财务效率分析 盈利能力分析 .资本和资产的盈利 .商品经营的盈利 .上市公司的盈利 营运能力分析 .总资产营运能力 .流动资产周转 .固定资产利用效率 . 资产利用效果评价 偿债能力分析 .短期偿债能力 内外部因素分析 .长期偿债能力 内外部因素分析 * * 异常信息预警器：数据类信息检查标准的设定 数据类指标安全区 指标观察区 （可提请关注） 预警区 （意见、提示等） 风险度 R Ti 督导区 （要求纠正或报告） 标准来源：预算指标、历史数据、或参考行业与市场公允 R3 R2 R1 R0 N 风险热图 计算机技术应用案例 标准来源：预算、历史、行业、经验含义和优缺点 流动比率、速动比率和现金比率的相关分析 流动比率分析注意事项： 1、流动比率2比1非绝对标准，要据实际而定； 2、对企业的偿债能力还要结合具体分析，如尽管大于2，但是存货比重太大，变现有困难，依然有问题； 3、只是静态的时间点上的平衡，未来的现金流和应付债务是否对应，还要看经营活动、销售管理和现金管理、信用政策等变动的情况； 4、注意有没有人为的“期末还、期初再借”或“长贷短用”等掩盖真实财务情况 短期偿债（变现）的动态分析： 1、流动比和速动只是静态反映了资产对短期债务的保证程度，没有动态反映支付到期债务的能力； 2、某一到期债务，企业既可以用资产变现归还，也可以用新获得现金去归还，需要综合动态分析，可以用现金流量比（经营性现金流净额/流动负债）；近期支付能力系数（近期内能够用以支付的现金/近期内需要支付的款项）；以及速动资产够用天数（速动资产/预计每天营业需要的现金支出） 3、相关单项指标做辅助分析 短期偿债需求和资产获取现金能力的动态分析 速动比率分析注意事项： 1、速动比率1比1非绝对标准，要据实际而定；一般认为存货占流动资产50%，所以速动比率为1比1 2、速动比率排除了存货、变现的不确定性，以及预付、待摊等资产的低流动性的影响。 现金为王 偿债能力分析：中钢集团超高负债陷扩张困局 2008 2009 2010 2011 89.9% 90.6% 91.1% 91.29% 中钢2008年-2011年资产负债率走势 　 中钢集团（财富352位）从2007年实施快速扩张战略决策，向实业领域转型。由于缺乏实体运作经验，在收取预付贷款及代垫工程款等方式中，被合作企业占用大量资金。2011年9月中钢资产总额1268.56亿元，负债总额1157.89亿元。营业收入1351.23亿元，净利润仅为0.65亿元，经营活动净现金流量为负1.9亿元。 再加上经营不善，中钢集团流动性问题出现较大风险。公司偿债能力主要取决于钢铁行业状况，如果难以实现盈利，根本没有资金偿还，将陷入被重组的境地。 黄天文 现金流量分析在出资人监督检查中的重要作用 “五力”分析模型：判断财务状况的有效工具 偿债能力分析 营运能力分析 盈利能力分析 经营协调能力分析 资产提质能力分析 能力直接影响经营活动效率，并使经营活动的目标顺利完成的个性化特征 财务效率分析参考选用指标：因企而宜、因时而异 财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力，具体是指公司动用闲置资金和剩余负债能力，应对可能发生的或无法预见的紧急情况，以及把握未来投资机会的能力，是公司筹资对内外环境的反应能力、适应程度及调整的余地。 财务效率图解法实例：75、76、77三年能力变化 实务实例 * 第三部分 监事会监督检查实务 （信息、检查、监督） * * ★ 对董事、高级人员职务行为的监督检查 监督内容 （公司决策和决策执行力、程序规范度） 监督重点（公司管理的内部控制度及其实施情况，公司法律风险管理的基本制度及其实施情况） 监督方式（周期性听取汇报、对照管理制度进行监督性抽样检查、运用中介机构的专业意见和调查发现的重点内容，列出计划进行专项监督） 结合领导班子建设的要求，从结构、能力、尽职程度和文化等方面开展评价，行施人事评价建议权。