阿里巴巴IPO案例.pdf

IPO基本流程 准备 执行阶段 发行上市阶段 阶段 文件准备 尽职调查 及 准备 及辅导 核准 调研营销 路演推介 询价 发行 上市 后市 申报 社社社 u确定保荐人 u保荐人(主承 u招股说明书 u证监会受理申 u制定营销策 u招股意向书 u确定询价区 u定价发行网 u上市申请 u研究报告 (主承销商) 销商) u保荐人文件 请材料 略，调动投资 u现场路演 间 下配售 u上市公告书 u投资者关系 u确定其他中介 –协助企业制定 u会计师文件 u约见公司高管 热情 u公司市场定 u投标询价 –战略投资者 u挂牌交易 u持续督导(2- 行行行 机构 发行方案 u律师文件 及保荐代表人 u投资价值分 位 u网上路演， –询价对象 u上市 3个完整会计 u成立A股上市 –协助企业确定 u发行人文件 u初审 析报告 u公司与投资 科学分析市 – 网上定价 年度) 办 募集资金投资 u保荐人(主承 -法律审核 u与分析师、 者交流 场需求信息 –发行 投投投 u讨论重大问题 方向 销商)内核 -财务审核 潜在投资者初 u合理评估股 u公告结果 u制定改制方案 – 牵头完成辅导 u向证监会报送 u初审反馈意见 步沟通 票市场需求 u确定发行时间 工作 申请材料 及回复 u接受市场反 u确定发行价 嘉嘉嘉 表 u律师 u发审委核准 馈 格 u与各监管部门 –公司治理文件 -合法合规审 进行沟通 –组织性文件 核 金金金 –法律文件的审 -实质性判断 核 u准备投资价值 u会计师 分析报告 – 内部控制 –财务 上市 中介结构 地点的选择 的遴选 社社社 时机的把握 公司治理 企业上市 结构建立 行行行 面临的问题 投投投 战略投资者 定价区间 嘉嘉嘉 选择 重组改制