上市公司财务舞弊：文献综述与展望.pdf

， ２０14 年第 4 期 经济研究导刊 Ｎｏ．4 ２０14 总第 222 期 ＥＣＯＮＯＭＩＣ ＲＥＳＥＡＲＣＨ ＧＵＩＤＥ Ｓｅｒｉａｌ Ｎｏ．222 上市公司财务舞弊：文献综述与展望 李 芡 ，毛 颖 （云南财经大学会计学院，昆明 650000 ） 摘 要：财务舞弊问题一直是学术界与实务界关注的热点。 紧紧围绕财务舞弊的动因、识别、治理三个方面对 相关文献进行梳理和简要评述，并立足中国经济转型的特点，对中国上市公司如何有效治理财务舞弊问题，作一 番思考与展望。 关键词：上市公司；舞弊动因；舞弊识别；舞弊治理 中图分类号：F275.2 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2014 ）04-0163-02 从银广夏、安然事件到万福生科的财务造假以及最近 （二）财务舞弊识别 的相关研究 IPO 财务核查中，企业因财务舞弊而被撤单，充分说明了财 对于财务舞弊识别 的研究主要集中于研究舞弊公司 的 务舞弊的影响之大，范围之广。 从宏观和微观层面看，给国家 相关特征 ，最先开始这一研究是 Treadway Committee （1987）， 的经济转型、企业的长期发展甚至是个人的投资理财都带来 认为财务舞弊通常与那些正处于财务 困难中的公司联系在 了巨大的损失。 正因如此，引发了大量的国内外学者对此问 一起 。 而后 Kinney 和 McDaniel（1989）的研究印证了上述观 题进行研究。 点。20 世纪 90 年代是国外研究财务舞弊识别 的高峰期，主要 是从外部董事比例（Beasley ，1996）；应收账款的大幅增加、毛 一、财务舞弊文献综述 利率的异常变动、资产质量下降（Benish，1997）；内幕交易（Seeney ， （一）财务舞弊动因的相关研究 1998 ）以及应 计 部 分、 盈 余减 去 现金 流 量的 值 （Ingra and 国外关于财务舞弊动因的文献颇多，但其中最为人所知 Howard ，1999）等方面，通过实证研究、对比研究和规范研究 的理论为：二因素理论、舞弊三角理论、舞弊 GONE 理论和企 对财务舞弊识别进行研究。 2000 年后 ，国外对于舞弊识别 的 业舞弊风险因子说理论。 研究主要集 中 于 公 司 治 理 和 审 计 制 度 方 面 。 如 Bell 和 针对财务舞弊的动因，国内主要是从企业的角度出发进 Carcello（2000 ）运用实证研究的方法表明：虚弱 的内控环境 、 行研究分析，相比国外的纯理论分析，多了一份务实精神。 黄 过度的盈余预期、躲避审计师的管理当局都是会计舞弊的显 1999）认为会计报表粉饰的动机包括提高经营业绩、获 著性风险因素。 Abbott 、Parker 和 Peters（2002 ）强调了提高公 世忠（ 取信贷资金和商业信用、发行股票、减少纳税、特定的政治目 司审计委员会独立性 的重要性 以及财务专家在审计委员会 的或推卸责任。 林长泉等（2000 ）发现，在所有者缺位、多重委 的必要性 。 托—代理结构以及国有企业改制上市不彻底的前提下，管理 反观 中国，对于财务舞弊识别 问题，起初都是选取被证 者实现其自身效用的