台湾寿险业商业型医疗费用保险之风险评估.pdf

風險管理學報 第十二卷 第三期 2010 年 12月 Journal of Risk Management Vol.12 No.3 Dec. 2010 pp.273-299 台灣壽險業商業型醫療費用保險之風險評估 The Study on Evaluating Risk of Commercial Medical Expense Insurance Policies for Life Insurance Industry in Taiwan * 田峻吉 （Joseph J. Tien ） 摘 要 本文主要目的為計算不同類型醫療費用保險商品保費，並且分析不 同商業型醫療費用保險商品對壽險公司經營風險之影響。首先，不同類 型商品先以相同的給付條件並且假設預定利率為 5.5% 計算各種類型醫療 費用保險商品保費。然後利用蒙地卡羅模擬法模擬資產面的現金流入包 含保費收入與投資收益，減去負債面之醫療給付支出，進而檢視不同類 型商業醫療費用保險之經營風險及資產價值為負的機率。 研究結果發現壽險公司經營無上限理賠終身醫療費用資產價值為負 的機率最高而且變異程度最大，帳戶型醫療費用保險資產價值為負的機 率最低，因為其帳戶內之理賠總金額具有上限，因此經營風險較低。此 外定期醫療費用保險期間越長，為負的機率與變異程度越大。最後本文 利用台灣股市資料估計幾何布朗運動模型參數，發現其模擬結果會使保 險公司資產價值之變異程度都較 CIR 模型增加，顯示壽險公司若將資產 投資台灣股市其風險會高於持有債券。由模擬結果顯示，壽險公司所發 行商業型醫療費用保險商品的特性會對於將來的經營風險有重大的影響。 ：保險公司資產負債管理、經營風險、帳戶型醫療保險、終身醫 療保險、定期醫療保險 * 淡江大學保險學系助理教授，Assistant Professor, Department of Insurance, Tamkang University. E-mail: jilltien@.tw 。 本人由衷感謝匿名評審委員提供的寶貴意見。 274 台灣壽險業商業型醫療費用保險之風險評估 Abstract As Taiwan has entered into the elder age society, people need high medical quality demand to cover their expensive healthcare expense. Since 1997, life insurance companies in Taiwan have issued various medical products. How to evaluate the risk of these medical products is an important issue for life insurers. The main purpose of this paper is analyzing what will various commercial medical expenses insured policies cause