财务管理教学课件007第7章__流动资产投资.pdf

第七章 流动资产投资 第七章 流动资产投资  现金管理  应收账款管理  存货管理 流动资产:是指能够在一年或超过一年的一个 营业周期内变现的资产。 1.流动资产按占用形态分为: 现金、短期投资、应收及预付款项、存货 2.按流动性强弱分为: 速动资产和非速动资产. 流动资产投资的特点 流动资产投资的特点 1. 回收时间短. 2. 变现能力较强. 3. 数量波动大. 4. 资金占用形态经常变动. 5. 投资次数较频繁 第一节现金管理 第一节现金管理 现金:是指占用在各种货币形态上 的资产，包括库存现金、活期银行存 款及其他货币资金. 现金资产的特点: 变现能力(流动性)最强 盈利能力(收益性)最弱 一. 现金的持有动机与成本 一. 现金的持有动机与成本 (一) 动 机 1. 交易性动机 2. 预防性动机 3. 投机性动机 (二) 成 本 1. 机会成本 2. 管理成本 3. 短缺成本 4. 转换成本 二. 现金管理目标与内容 二. 现金管理目标与内容 1. 目 标 在保证企业正常经营需要的同时，降 低现金的持有量，并从暂时闲置的现金 中获得最大的投资收益. 2. 内 容  编制现金预算  确定最佳现金余额  日常现金管理 三、现金预算的编制 三、现金预算的编制 现金预算通常按年.月.旬. 日编制. 常用编制方法有现金收支法和调整净收益 法两种. (一) 步骤——现金收支法 1.预测现金流入量 2.预测现金流出量 3.确定现金余(缺）量 (见298页表) （二）确定现金余缺的方法 （二）确定现金余缺的方法 现金余缺额 = 期初现金余额+ 现金收入- 现金支出 -期末现金余额(最佳现金余额) 0余: 应归还借款本息、或进行投资; 0缺: 应向银行借款，或贴现票据。 四、最佳现金余额的确定 四、最佳现金余额的确定 （一）现金周转模式 预计现金总需求量 最佳现金余额= ————————— 现金周转次数 现金周转次数=360/现金周转期 付 应付款项 款 应付款项 现金周转期（变现周 周转期 现金周转期（变现周 周转期 t 期） t 期） 存货资金占用 应收账款 存货资金占用 应收账款 收 销 收