借壳上市及成功案例.pdf

TTSSXX VenVenttureure EExxcchangehange 多伦多证券交易所 Reverse Takeover (RTO) 借壳上市及成功案例 概要 加拿大资本市场的优势 境外上市应具备的条件 在加拿大上市对企业的益处 初始评估资料 在加拿大上市对企业家的益处 上市前准备工作 世界主要证券交易所对比 完成上市所需文件清单 多交所上市公司的行业分布 上市公司组织结构图 在多交所上市的中国公司 上市后后续工作 中国企业的上市方式 上市成功案例 借壳上市 专业上市顾问的优势 “资本库”壳公司简介 专业上市顾问的作用 1 加拿大资本市场的优势 融资能力强 – 2008年多伦多证券交易所主板和 业板通过首发和增发募集的 资金达408亿美元。 上市速度快 – 中国企业通常在6 12个月之间就可以完成在 业板上市。 股票交易活跃 – 2008年多伦多证券交易所主板和 业板平均日交易量达4.5亿 股，2008年平均日交易金额75亿 元。 良好的流通性 – 对各种行业都有深刻了解的机构投资者 – 活跃的散户在二级市场为上市公司提供极高的流通性 – 浓郁的股权投资文化，49%的加拿大人直接或简介持股 2 加拿大资本市场的优势 升级主板容易 – 在达到一定的净资产额和利润额，企业很容易从 业板升级到 主板。升级到主板，会吸引更多的机构投资者，进一步增加企 业的融资能力和增长潜力。 低廉的上市和维护费用 – 相对于美国、英国、香港、 坡的证券交易所，加拿大多伦 多证券交易所的上市费用和上市公司的维护费用是最便宜的。 相对宽松的监管环境 – 尤其是在美国沙宾法案 （SOX 404 ）的实施后，美国条例式的 监管日趋严格。而加拿大倾向于原则性管理的监管理念更为合 理。 3 www.CRIF.ca 在加拿大上市对企业的益处 增加融资渠道 – 通过多伦多证券交易所的平台，为企业在成长的各阶段获得 所需资金。 激励管理团队 – 通过期权、持股等多种激励手段，激励团队成员，增强企业 管理团队的凝聚力。 建立国际合作的平台 – 作为多伦多证券交易所的上市公司，企业增 了曝光率，为 和其他企业合作、并购提供了 的平台，为低成本扩张提供 了可能性。 提高企业及产品形象 – 通过上市，扩大了企业的市场影响力，进一步提升产品的知 名度。 4 www.CRIF.ca 在加拿大上市