《财务报表分析》第三章.pptVIP

二、非流动资产项目分析 NO.1.长期股权投资分析 NO.2.投资性房地产分析 NO.3.固定资产分析 NO.4.无形资产分析 二、非流动资产项目分析 NO.1.长期股权投资分析 分析角度（4点）： 1）持有目的分析 2）年度内重大变化分析 3）收益确认方法分析 4）减值准备分析 二、非流动资产项目分析 NO.1.长期股权投资分析 1）持有目的分析（4点） ①出于企业战略性考虑 ②通过多元化经营降低经营风险，稳定经营效益 ③为将来某些特定目的积累资金 例如，为了将来归还长期债务而建立的偿债基金。 ④粉饰财务状况 二、非流动资产项目分析 NO.1.长期股权投资分析 2）重大变化分析（3点） ①收回或转让某些股权投资 可能目的：优化投资结构从而进行投资结构调整； 弥补资金不足，需要变现资产； 投资到期收回。 ②增加新的投资 可能目的：根据战略规划，采取扩张型投资策略，扩大投资规模； 为实现业绩增长进行的投资组合调整； 盘活资产存量而进行资产重组，提供资产利用效率； 操纵利润。 二、非流动资产项目分析 NO.1.长期股权投资分析 3）投资收益确认方法分析 企业处于调节利润的考虑，往往会在核算方法上做文章，典型做法是 对盈利的被投资企业，采用权益法核算，对亏损的被投资企业，则采 用成本法核算。 4）减值准备分析 新会计准则的变革之一就是减值准备的计提不得转回，由此企业利用 计提减值准备来操纵利润的空间减小，从而在一定程度上保证了财务 的真实性。 二、非流动资产项目分析 NO.3.固定资产分析※ 特点：持有时间长；投资数额大，风险较大； 反映企业技术水平，工艺水平； 对企业经济效益和财务状况影响大；变现能力差。 分析角度（4点）： 1）规模分析 2）结构分析 3）折旧计提分析 4）减值分析 二、非流动资产项目分析 NO.3.固定资产分析※ 1）规模分析 结合行业、企业经营规模及企业生命周期判断固定资产与资产总额的比例关系是否合理。 2）结构分析 在各类固定资产中，生产用固定资产应该占比最大，非生产用固定资产应在发展生产的基础上适当增加，增速不应超过生产用固定资产的增长。未使用和不需用的应采取措施积极处理，压缩到最低。 二、非流动资产项目分析 NO.3.固定资产分析※ 3）折旧的分析 ①折旧方法的合理性 关注企业可能利用折旧方法的选择，达到调整固定资产净值和利润的目的。 ②折旧方法是否保持一贯性 关注折旧方法的变更的目的可能是为了调节利润。 ③残值率及使用年限的估计是否合理 关注是否有任意的调整折旧年限，进而调节利润的现象。 二、非流动资产项目分析 NO.3.固定资产分析※ 4）减值分析 判断减值计提是否合理，分析人员应关注资产的使用目的， 不同于存货是为了出售，如果固定资产仍能被企业按照既定 的用途利用，即使市场价格已低于账面价值，不能据此判断 资产存在减值。 二、非流动资产项目分析 NO.4.无形资产分析 特点：评估其价值时，难以找到相同、相近或相似的参照物， 因此价值的判断估计的成分比较多。 分析角度（5点）： 1）规模分析 结合行业、企业生产经营规模及企业生产经营生命周期，判断 无形资产在总资产中的占比是否合理。 二、非流动资产项目分析 NO.4.无形资产分析 2）确认分析 由于无形资产能够给企业带来的经济利益具有不确定性，因此其取得 成本不代表其经济价值，对于无形资产确认的分析应结合报表附注， 判断其确认是否符合《企业会计准则-无形资产》的相关规定。 3）类别比重分析 分析无形资产的构成，一般而言，非专利技术、商誉的价值相对其他无 形资产较难鉴定，如果企业无形资产以该两类为主，则要关注其价值的 确定依据。 二、非流动资产项目分析 NO.4.无形资产分析 4）表外无形资产分析 由于新准则的实施，允许符合一定条件的自行开发的无形资产的部分 费用资本化，但对于新准则实施前自行研发成功的该部分无形资产则 不能在报表上体现，分析人员应对该部分能够为企业创造价值的无形 资产予以关注。 5）无形资产的