第二章信用与金融工具.pptVIP

第二章 信用与信用工具 第一节 信用概述 第二节 信用形式 第三节 金融工具 第一节 信用概述 我们先来看一个事例。 2001年的高考作文给出了一个有趣的寓言故事：有一个年青人跋涉在漫长的人生路上，到了一个渡口的时候，他已经拥有了“健康”、“美貌”、“诚信”、“机敏”、“才学”、“金钱”、“荣誉”七个背囊。渡船开出时风平浪静，说不清过了多久，风起浪涌，小船上下颠簸，险象环生。艄公说：“船小负载重，客官须丢弃一个背囊方可安度难关。”年轻人思索了一会儿，首先把诚信抛进了水里。 由此，一道深刻的命题展现在人们面前：将诚信抛弃了会怎么样？ 一、信用的含义 信用(credit):建立在信任基础上以还本付息为特征的借贷行为。 (一)社会学范畴中的信用 道德范畴的信用不同于经济范畴的信用。 （二）经济学中的信用 专指借贷活动。是一切借贷活动的总称。 信用活动双方所形成的是债权债务关系,这种关系的建立以债权人对债务人的信任为基础。 1 信用以偿还和付息为条件的借贷行为 2 信用关系是一种债权债务关系 3 信用是价值运动的特殊形式 （三）两个范畴信用之间的关系 三、信用的产生和发展 信用的产生： 逻辑推理：私有财产的出现应是借贷关系存在的前提条件。 其所以出现这种行为，显然是为了满足在不同所有者之间以不改变所有权为条件的财富调剂的需要。 从历史的角度考察信用的产生:剩余产品、贫富差别和私有制的出现是信用产生的基础和条件. 从信用的发展看,有两个大的飞跃: 信用方式的进化:从实物借贷→货币借贷. 信用活动领域的扩大:从单纯的消费领域→生产流通领域→宏观经济领域 第二节 信用形式 一、商业信用 （一）含义：商业信用是企业之间进行商品交易时，以延期或预付形式提供的信用。主要的形式是赊销和预付。商业信用的工具是商业票据。 （二）特点: 1所贷出的是商品，以商品买卖为基础; 2双方都是商品生产者或经营者,是企业间的直接信用; 3商业信用直接受经济的景气状态（或实际商品供求状况）的影响。 作用:有利于润滑生产和流通;加速了商品价值的实现过程和资本周转; （三）局限性: 商业信用的作用受自身在授信规模、授信方向和管理和调节上的局限性. 了解：商业信用的形式 商业票据(commercial bill )：是商业信用工具，它是提供商业信用的债权人为保证自己对债务的索取权而掌握的一种书面债权凭证. 商业票据主要分为本票和汇票两种. 商业票据可以作为购买手段和支付手段流通转让 赊销(sale on account ):商品买卖双方采用的一种延期付款的销售方式. 赊销方式把商品购买与支付货款分离为两个环节. 赊销方式对于买卖双方都有利. 赊销方式实际上是销货者在出售商品的同时向购货者提供了短期资金融通. 背书(endorsement )：商业票据经债权人在票据背面作转让签字后，可以作为购买手段和支付手段流通转让。这种在票据背面签字转让的手续就叫“背书”。背书人对票据负有连带责任. 票据贴现:当票据的持有者在票据未到偿还期而又需要进行支付时，票据持有人就可以经过背书，然后把它以一定的价格转让给金融机构，获得现款满足支付需求，这种活动称作票据贴现. 二、银行信用 （一）含义：银行信用是银行或其它金融机构以货币形态通过存款贷款活动提供的信用. （二）特点: 1以银行作为信用中介，是一种间接信用; 2是以货币形态提供的信用,无对象的局限； 3贷放的是社会资本,无规模局限； 4在期限上相对灵活,可长可短. （三）与商业信用的关系: 银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的; 银行信用的出现使商业信用进一步得到发展; 银行信用与商业信用是并存而非取代关系. 银行信用是我国信用制度的基础。 三、国家信用 （一）含义：国家信用是以国家作为债务人，从社会上筹措资金来解决财政需要的一种信用形式。 国家信用的主要工具是债券. （二）国家信用的作用: 1调节国库年度收支的临时失衡; 2调节财政收支,弥补财政赤字; 3为国家筹措建设资金 4调节货币供应量 国家信用的主要工具是债券. 两种：公债券，国库券 期限长短不同；发行方式不同 都以财政收入为担保。 金边债券！举例 了解：我国的国家信用 1、我国利用国家信用的历史 1950年，发行人民胜利折实公债。 1954——1958年发行国家经济建设公债。 2、改革开放后的国家信用 第一阶段：1981——1988年，国债期限为五年。 特征：摊派购买；国债期限结构单一；国债市场开放后，黑市交易猖獗，国库券的形象受到影响。 第二阶段：1989——1993年，国债期限为三年。特征：国债的市场化建设处于探索阶段；二级市场发展缓慢；国债市场监管与清算制度不完善。 第三阶段：1994年以后的国家