我国跨境人民币结算中存在地问题及其对策.doc

我国跨境人民币结算中存在的问题及其对策-国际贸易 我国跨境人民币结算中存在的问题及其对策 ■　卢玉志　董　岚　冀　华　河北经贸大学 跨境人民币结算包括跨境贸易人民币结算和跨境投资人民币结算。2009年7月，我国开始跨境贸易人民币结算试点，2010年又开展了跨境投资人民币结算试点。后来，跨境人民币结算范围扩大至全国，结算业务也从经常项目扩展至资本项目。跨境人民币结算的全面推行，在一定程度上提升了人民币的国际地位，推动了人民币的国际化进程。 一、跨境人民币结算发展的现状 （一）结算规模方面 随着试点地区、业务范围的逐渐扩大，银行结算业务量不断增长。2009年7月，我国开始跨境人民币结算试点，试点地区仅为上海市和广东省的广州市、深圳市、珠海市、东莞市，业务范围仅为跨境贸易结算。截至2009年末，银行为企业办理跨境贸易人民币结算业务仅为35.8亿元。 2010 年6 月，国务院批准将跨境贸易人民币结算境内试点地区扩大到20 个省（市、区），将境外地域范围由港澳和东盟扩大到所有国家和地区；2011年8月，中国人民银行将跨境贸易人民币结算境内地域范围扩大至全国，业务范围从经常项目扩展至资本项目，全面开展对外直接投资和外商直接投资人民币结算；到2012年底，我国办理跨境贸易人民币结算业务规模已达2.94 万亿元，共办理跨境投资人民币结算业务2840.2 亿元；2013年，跨境人民币结算业务进一步扩大，银行累计办理跨境贸易人民币结算业务4.63 万亿元，共办理跨境投资人民币结算业务5337.4 亿元。 （二）结算结构方面 在跨境人民币结算中，跨境贸易结算所占份额较大，跨境投资结算所占份额较小。2011—2013年，在跨境人民币结算中，跨境贸易结算分别占95%、91%和90%，大大超过跨境投资结算的规模。这说明我国人民币跨境流动大部分是由贸易需求导致的。 在跨境贸易人民币结算中，货物贸易结算所占份额较大，服务贸易及其他经常项目结算所占份额较小。2013 年，银行累计办理跨境贸易人民币结算业务4.63 万亿元，其中货物贸易结算金额3.02 万亿元，占65%；服务贸易及其他经常项目结算金额1.61 万亿元，占35%。货物贸易结算与服务贸易及其他经常项目结算所呈现的不对称性，表明我国国际收支经常项目中服务贸易及其他经常项目的规模还有待进一步增加。 在跨境投资人民币结算中，外商直接投资结算所占份额较大，对外直接投资结算所占份额较小。2013 年，银行累计办理人民币跨境直接投资结算业务5337.4 亿元，其中外商直接投资结算金额4481.3 亿元，占84%；对外直接投资结算金额856.1 亿元，占16%。这种比例失衡说明人民币通过资本项目“走出去”的规模还有待进一步扩大。 （三）支付安排方面 在跨境人民币结算业务开办初期，中国人民银行规定可以通过清算行模式和代理行模式进行人民币资金的跨境结算和清算，后来又逐步形成了NRA（非居民账户）模式。在实际结算中，清算行模式和代理行模式使用较多，而NRA模式使用较少。 清算行模式是境外参加银行在获得授权的境外人民币清算银行开设人民币同业往来账户，境外参加银行经由境外人民币清算银行与境内银行（结算银行或代理银行）完成跨境人民币资金的划拨。目前，除港澳台地区外，中国人民银行已与新加坡金融管理局、德意志联邦银行、英格兰银行等越来越多的外国银行签署了建立人民币清算安排的合作备忘录。跨境人民币清算安排的建立，也促进了人民币离岸中心的发展。 代理行模式是境外参加银行在境内代理银行开立人民币同业往来账户，境外参加银行通过境内代理银行与境内结算银行完成跨境人民币资金的划拨。我国境内代理银行与境外参加银行的合作不断深化，截至2012 年末，境内代理银行为境外参加银行共开立人民币同业往来账户1592 个，账户余额2852.0 亿元；境外企业在境内共开立人民币结算账户6197 个，账户余额500.2 亿元。 （四）货币互换方面 货币互换协议是指两国货币互相直接交换。为便利我国与其他国家或经济体的双边贸易和投资，2009年以来，中国人民银行已与欧洲中央银行、英格兰银行、新加坡金融管理局、韩国中央银行、澳大利亚储备银行、新西兰储备银行等24个国家和地区的货币当局分别签署了货币互换协议，累计总规模达2.6万亿元。通过开展双边本币互换，为人民币在更广泛的范围内作为结算货币打下了基础，为跨境人民币结算的进一步发展提供了有利条件。而且从长远看，它也有利于人民币国际化。 二、跨境人民币结算存在的问题 （一）跨境贸易人民币结算占比较小，收付比例不平衡 虽然跨境贸易人民币结算的额度增长较快，但由于我国进出口总额数量庞大，人民币结算额度占贸易总额的比重较小。2013年，我国国际收