物流金融业务中风险分析和防范研究.docVIP

物流金融业务中风险分析和防范研究 　　摘要：随着物流发展和客户个性化需求的增多，物流金融以其自身的优势，被越来越多的银行、企业所青睐。但是作为一种新兴的衍生型产品，物流金融在实际运作中存在诸多风险，阻碍了其长远发展。在阐述了物流金融基本概念的基础上，进而从四个方面详细分析了物流金融存在的风险，最后提出了防范这些风险的政策建议。 　　关键词：物流金融；风险分析；风险防范 　　中图分类号： 　　F25 　　文献标识码：A 　　文章编号：1672-3198（2013）20-0067-02 　　1 引言 　　随着中国经济的不断开放与发展，大量中小企业为推动经济发展做出了巨大贡献，但是由于其资金实力薄弱、融资难等问题使之抗风险能力脆弱，生命力低下。因此银行金融机构为了满足日益增大的中小企业融资需求，为它们量身定做了一种新型融资模式-物流金融。 　　物流金融是物流业和金融业因各自发展需要而相互融合后的产物，是指在物流企业提供物流服务的过程中，由物流企业为有融资需求的企业提供的与物流业务或者储存货物相关的贷款、投资、租赁、抵押、贴现、保险等衍生金融服务。物流金融是一种新型的金融产品，涉及到了三个主体，分别是金融机构，物流企业和有融资需求的中小企业。物流金融在以其及时性、创新性等特点影响下，在现代物流发展中扮演着越来越重要的角色。 　　2 物流金融中存在的风险分析 　　物流金融在我国来说，还属于一个新兴的金融物流产品，不为广大从业人员所知，在各个方面都存在着一定的风险。 　　2.1 道德风险 　　道德风险是指需要融资的中小企业、金融机构和物流企业由于在物流金融业务中的地位不平等、信息不对称、业务收益和风险承担程度不对等，导致某一方为维护自身利益的行为损害另一方收益的可能性。一方面，而在日常经营中，银行只能把监管货物的任务委托给物流企业，自己无法亲自监管，所以在货物的实时监管、数量盘点、质量保障以及风险收益上，银行与物流企业之间的信息不对称，不透明，不可能对抵押物的进出与每笔业务进行详细的审核与监管，就会造成物流企业为了追求其自身利益最大化而给银行造成一定的损失。例如物流企业可能会对抵押物进行反复多次不正当的抵押、流转甚至卖出。另一方面，物流企业作为担保人，虽然拥有货物作为抵押，但是也不可能对融资企业的信用风险、货物价值等做出全面恰当的评估，所以就会存在融资企业为了获得更多的融资资金，从而隐瞒企业和货物的真实信息，使抵押物的真实市场价值无法抵偿银行贷款和利息，物流企业就需要承担连带责任的风险。 　　2.2 经营风险 　　由于物流金融是近年来才出现的物流与金融相结合的衍生性新业务，所以无论从经营理念、制度规范、人才储备，还是从技术水平、操作模式各方面讲，尚不完善，对参与其中的三方都存在很多漏洞与风险。 　　首先，对于商业银行而言，物流金融业务在我国开展的时间较晚，规模也不大，目前开展这项业务的也只有国内为数不多的几家金融机构。所以商业银行在物流金融信贷业务方面的经验不足，贷款工具设计、资金筹集、风险管理和内部监控等方面技术相对落后。而且物流金融结算业务涉及大量的金融创新和网络结算，这对商业银行原有的金融技术、人员配备提出了新的更高的要求，因此银行如不能在这些方面做出相应的提高，那么面临的操作风险将不可忽视。 　　其次，对于第三方物流企业而言，我国目前很多第三方物流企业实力弱小，技术水平低下，管理制度也不完善，仓库的信息化程度也不完备。所以不规范的操作和缺乏完善的监控技术，势必会导致抵押物变质、损毁或丢失，造成安全监管风险；另外当前很多物流企业员工素质不高，对质押品的评估不能准确、公平、公正。 　　最后，对于融资企业而言，在运营过程中，如果因为物流企业操作不当导致抵押货物损毁或丢失，或者由于货物市场价值贬值等原因，造成利益减少的风险，对于融资企业来说都是得不偿失的。而且也会在商业银行的心中造成不好的印象，从而增加了以后再融资的难度。 　　2.3 抵押物风险 　　由于抵押物的各方面情况变化不一，因此存在一定的风险，表现为以下几个方面。一是商业银行在选择抵押物的时候，选择不当。选择了市场需求小、不易储存、价格变化大、流动性差的货物，从而导致当融资企业无法正常偿还贷款，银行需要拍卖抵押物时，抵押物的价值贬值或者无法正常变现。二是由于国家政策改变、经济环境变化、汇率变化、替代品出现、商品价值贬值等原因造成抵押物的价值降低，融资企业或银行的利益受到损失。三是由于物流企业在保管货物期间，对货物的性质认识不清，保管设备使用不当，温湿度控制不力，防偷防盗机制落实不到位等等原因造成抵押物的损失，影响变现。四是银行与物流企业的评估体系和风险防范制度的不健全，导致对抵押物的合法性和其价值变化缺乏及时有效的判定，从而导致利益受损。