进入代办股份转让.PPT

发行人（借入资金的经济主体）、投资者（借出资金的经济主体）、利用资金的条件（在约定时期还本付息）、法律关系（反映两者的债权债务关系，是法律凭证）? 基本性质：有价证券、虚拟资本、债权的表现 发行人主体：政府债券、金融债券和公司债券? 付息方式：零息、、附息、息票积累、浮动利率? 按债券形态： 实物债券（无记名国债，可上市流通） 凭证式债券（国家储蓄债，不可上市流通，可提前兑取） 计帐式? ：必须在交易所设立账户，可记名，挂失 申报：意向申报、成交申报 不纳入即时行情和指数计算，成交量计入成交总量 数量： 股票：不低于50万股或300万元 基金：不低于300万股或300万元 国债：不低于1万手或1000万元 大宗交易 警示存在终止上市风险的特别处理：冠于“*ST”，涨跌幅5% 其他特别处理：冠于“ST”，涨跌幅5% 股票交易特别规定 定义：投资者买入的证券，经确认成交后，在交收前全部或部分卖出 规则：债券和权证实行当日回转交易，B股实行次日回转交易 回转交易 深交所实行退市风险警示情况 暂停上市 恢复上市 中小企业暂停上市、终止上市 开盘价：集合竞价，第一笔成交价 收盘价： 上交所：最后一笔交易前1分钟的加权平均价，当日无成交为前收盘价 深交所：集合竞价产生，然后为最后一笔交易前1分钟的加权平均价 挂牌、摘牌、停牌、复牌 除权（息）：发生权益分派、公积金转增股本、配股等事件 除权（息）价=前收盘价-现金红利+配股价*流通变动比例 交易异常：临时停市或技术性停牌 开（收）盘价、除权（息） 1+流通股变动比例 概念：主承销商在交易所挂牌销售，投资者通过营业部交易系统进行申购 优点：经济、有效 股票网上发行 事先确定价格 事先确定发行底价 发行价确定方式 价格优先、时间优先 市场性、连续性，较易被价格操纵 国外：多家承销机构通过招标竞争确定发行价格 我国：主承销商为唯一“卖方”，以不低于发行底价的价格及限售数量竞价认购 网上竞价发行 抽签确定 认购成功者确认方式 特点 承销商以确定发行价发售 定义 网上定价发行 网上发行 类型 网上累计投标询价：发行前确定价格区间，属于定价发行，带竞价发行特征 新股网上定价市值配售：发行总量一部分或全部向二级市场配售，投资者根据其市值和申购限量，自愿申购。 网上发行操作流程 划付主承销商 T+3 申购资金冻结 有效申购发行量 T+2 摇号抽签、中签处理 发行人申请办理股权登记2个日内完成 T+1 T 时间 划付发行人 结算登记 有效申购按时间顺序连续配号 申购资金冻结、验资、配号 资金账户存入足额资金 申购 要点 流程 基本规定： 申购单位：上交所：申购单位1000股及整数倍；深交所：500股 申购次数：第一次外均无效，不得撤销 申购配号：每一申购有效单位配一号 资金交收：结算参与人使用资金交收账户 网上网下的衔接 分红派息 T+8 T+4 T+3 T T-1 T-3 T-5 A股现金红利派发、送股 B股现金红利派发、送股 T-1 提交公告申请日 R-3 T 公告刊登日 R+1记入账户 除息日 R日结算公司深圳分公司决定 T+6（最后交易日为T+3) 权益登记日 T+11 T-3 T-5 上交所 现金红利发放日 结算所答复日 申请材料送交日 深交所 流程 配股权证及派发、登记：A股配股权证不挂牌不转托管 认购配股缴款的操作流程 上交所：承销商买入权证，投资者申报卖出配股权证，免收交易费 深交所：配股认购从R+1日开始5个工作日，申购方向为买入 配股缴款 交易所投票系统： 交易所：类似新股申购 互联网：须申请密码并在互联网注册，交易系统激活 证券登记结算公司：须先登录结算公司网站注册，然后到营业部身份验证，用于激活 股东大会网络投票 概念：在原有开放式基金基础上增加了交易所发售、申购赎回的渠道，没有增加交易品种 开放式基金的认购申购赎回 金额申购，份额赎回 以金额为单位，申报单位为1元 9：15~11：30、13：00~15：00 金额申购，份额赎回 撮合时间 申购与赎回 系统内：场内营业部之间 系统外：证券账户和开放式基金账户之间 转托管 A股股票账户或证券投资基金账户 金额认购，累加认购单位为100元 TA系统 登记在上海证券账户，托管在证券交易会员处（证券公司） 上交所 认购 深交所 概念：上市开放式基金在原有开放式基金基础上增加了交易所发售、申购赎回、交易的渠道 LOF的认购交易申购赎回 T+1日场内进行，规则同封闭式基金，上市首日起10%涨跌幅限制 交易 系统内：场内营业部之间 系统外：深证证券账户和开放式基金账户之间 转托管 深圳开放式基金账户（不可卖出） 深证证券账户 申购与赎回 3个月封闭期结束后基金管理人和托管人提交上市 上市首日为开放日 A股股票账户或证券投资基金账户