项目决策分析与评价课程设计某钢铁联合企业财务评价.doc

项目决策分析与评价课程设计任务书 某钢铁联合企业财务评价 一、概述 中国的钢铁工业，从1949年新中国成立时的年产不足百万吨，发展到目前的（2005年）钢3.5亿T，钢材3.7亿T，钢铁产能已超过全世界的三分之一。中国已变成钢铁产品的净出口国，其生产能力与年产量都位居世界首位。今后的工作重点将放在淘汰落后设备、提高企业集中度、节能降耗、增强产品竞争力方面。本案例就是在上述方针下，将在沿海某地建设一座大型联合钢铁企业以替代该地区众多的小型钢铁企业。本项目所在地临近港口，铁路、公路系统发达，交通便利。项目投资所得税前基准收益率为12%，项目投资所得税后基准收益率为13%。 二、项目基础数据 1、产品方案 案例设计年产热轧商品板卷351.77万T（其中1MM厚热轧薄板105.53万T、2.75~3MM厚热轧卷板246.24万T）、冷轧商品板卷共计505.0万T（其中：0.5MM厚冷轧薄板63.9万T，1MM厚冷轧薄板149.1万T、0.5MM厚冷轧镀锌板192.0万T、0.35厚冷轧硅钢片30.0万T、0.5厚冷轧硅钢片70.0万T）。 项目建设期4年，生产期20年，项目建成后第1年达产60%，第2年达产90%，第3年达产100%。 2、投资估算 项目建设投资估算见表1-1。工程建设其他费用占工程费用的6%（其中含15000.0万元摊销费）。基本预备费率为3%，建设期各年平均物价按3%计算。项目建设期4年，各年建设投资投入比例分别为15%、30%、35%、20%。项目资本金及借入资金均按此比例分年投入。 项目建设投资中.0万元由项目各投资方出资（资本金）解决，其余资金由人民币贷款解决，贷款年利率为6.12%。还款方式为按8年等额还本，利息照付。 表1-1 建设投资估算表（概算法）（B1） 序号 工程或费用名称 建筑工程费 设备购置费 安装工程费 其他费用 合计 其中：外汇 比例（%） 1 工程费用 0.0 1.1 料场及原料运输 11000.0 .0 4000.0 0.0 1.2 （2×600M2 57000.0 86000.0 13000.0 0.0 1.3 球团 8000.0 19000.0 4000.0 0.0 1.4 （4×60孔）焦炉 .0 .0 18000.0 0.0 1.5 压差发电系统 5000.0 11000.0 2000.0 0.0 1.6 白灰窑 3000.0 10000.0 2000.0 0.0 1.7 （2×5500M3 .0 .0 38000.0 0.0 1.8 废钢加工 6000.0 9000.0 1000.0 0.0 1.9 （1×300T+3×300T转炉炼铁系统 .0 .0 22000.0 0.0 1.10 （2×2流）常规板坯连铸系统 26000.0 96000.0 6000.0 0.0 1.11 （2×2流）常规板坯连铸系统 20000.0 .0 5000.0 0.0 1.12 2250MM热连轧系统 72000.0 .0 35000.0 0.0 1.13 1780MM热连轧系统 58000.0 .0 30000.0 0.0 1.14 2230MM冷连轧系统 98000.0 .0 42000.0 0.0 1.15 1700MM冷连轧系统 86000.0 .0 34000.0 0.0 1.16 1550MM冷连轧系统 54000.0 .0 19000.0 0.0 1.17 冷轧硅钢轧机车间 61000.0 .0 52000.0 0.0 1.2 全厂公用与辅助工程 .0 .0 65000.0 0.0 1.3 总图运输设施 .0 0.0 0.0 0.0 1.5 厂区土方工程及地基处理 .0 0.0 0.0 0.0 合计 2 工程建设其他费用 3 预备费 3.1 基本预备费 3.2 涨价预备费 4 建设投资合计 100% 比例（%） 注：1、“比例”分别指各主要科目的费用（包括横向和纵向）占建设投资的比例； 2、本表适用于新设法人项目与既有法人项目的新增建设投资的估算； 3、“工程或费用名称”可依不同行业的要求调整 项目需流动资金.9万元中，铺底流动资金.0万元（30%）由资本金解决，流动资金贷款.9万元（70%），流动资金贷款年利率5.58%。为简化计算，流动资金各年投入与生产负载成正比，自有流动资金在投产的第一年投入。 3、营业收入估算 产品销售价格及其建设期增长率如表1-2所示 表1-2 产品及主要原材料基期价格及建设期增长率 序号 品种 销售价格（不含税，元/T） 建设期平均年增长率（%） 1 热轧薄板1MM 3900 4 2 热轧卷板2.75~3MM 3300 3 3 冷轧薄板0.5MM 4600 4 4 冷轧薄板1