退休福利规划-.ppt

退休福利规划简介  背景资料 大环境的变化(1) 大环境的变化(2) 国内环境变化 退休生活成本 退休福利体系 * 地区 现状 2020年 北美 3.05 2.05 欧洲 2.35 1.75 澳洲 3.10 2.55 亚洲 3.20 1.40 出自第四届国际精算师大会资料 劳动力比例的变化 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 北美 亚洲 东欧 西欧 1990 2010 2020 2050 拉丁美洲 人口老龄化 出自第四届国际精算师大会资料 North America South America 0 1 2 3 4 5 6 7 Asia Europe Children Per Woman 人口出生率的变化 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 1950-55 1985-90 2020-25 North America South America Asia Europe 预期寿命的变化 90年代中国建立社会基本医疗保险体系和社会基本养老保险体系 随着医疗费用逐年上涨(超过GDP增长速度),基本医疗提供的保障与实际需求的缺口在加大,尤其是针对退休人员 基本养老保险是 “现收现付”制,该制度的特点是: 提供基于城市平均生活水准的退休金 收入越高,其替代率越低(养老金与退休前三年平均工资之比) 现收现付制体系的赤字使得一些欧洲国家将退休年龄延迟 目前政府正致力推进补充养老保险,并成功的在辽宁进行了试点 休闲  医疗 $ L O N G E R R E T I R E M E N T 通货膨胀 Y = $ = Y 看护 家庭生活 退休福利 养老金福利 医疗福利 足够的生活费用 退休普通医疗 人身意外 重大疾病如帕金森综合症等 晚年的医疗看护 退休福利包括养老金计划和医疗福利计划两部分 两者往往有一定的关联，并且养老金计划是主计划，如401K和401h 退休福利发展趋势 生命周期规划 20-50 50-62 62+ Retirement 开始为退休生活预备资产 教育 健康投资 细致的规划 资产风险管理 医疗险保单生效 退休金领取 其它保障 年金计划形态－－混合计划 大型企业仍然是DB计 划为主，DC计划为辅 退休医疗成本变化 0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 20-24 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 50-54 55-59 60-64 65+ Age Relative Cost by Age Male Female Average employer cost = 1.0 Relative Costs by Age and Gender 对老年看护保险的需求 $0 $200 $400 $600 $800 $1,000 20 24 28 32 36 40 44 48 52 56 60 64 68 72 76 80 84 88 age at purchase monthly premium Carrier A Carrier B Bid Rates for Organization ABC 退休福利体系规划简介 基本模型 基金政策 设定目标 财务政策 福利政策 投资政策 雇员政策如人数、 年龄、学历等等 成本规划 核心要素 负债 资产 长期收益 资产和负债的平衡是退休福利规划成功的关键因素 连接资产和负债的纽带是投资组合、风险管理、投资监控等方法 基本方法 现状调查目 标设计 精算分析 计划设计 供应商选择 计划实施 实施后评估 与企业员工、HR和高层的沟通贯穿始终 核心 风险管理 计划比较 *