逆回购.doc

1什么是逆回购？如何操作？什么是逆回购？如何操作？逆回购，简单的理解，就是通过交易所放贷吃利息。 个人可以做的操作是卖出（融出资金），起步价、交易单位均为1000（10万元） （注：某些券商，比如招商、华泰比较特殊，10万元的交易单位是100 ——avivag） 活跃品种有204001、204007，手续费分别是0.001％和0.005％ 在券商支持的情况下，只要账户里可用资金有100,001元 登录网上交易，卖出204001，起步价、最小单位1000，每1000代表借出10万元， 204001是1天（还有204007，7天），日都是日历日，不是交易日，成交价格是年化收益率。 （部分券商需要再多准备0.1-1.0元，晚上清算后会返还） II 为什么周四的逆回购利率这么高啊？ 因为交易所是T日交易，T＋1清算，资金的实际交割比交易要晚一个工作日，所以才会造成周 四的表面利率比其他工作日高很多的原因。具体的说，你周四借钱给我，钱周五实际到我的 账上，周五是回购到期，实际钱还到你的账上是下一个工作日即周一。 你可以观察每周周四的利率都会高很多，其实实际利率要除以三（这是在不考虑下一个工作 日打不打新股的情况）。你也可以看今年9月29日的回购利率，有8左右，这是因为实际占款 天数是从9月30日至10月8日，其实平摊到每一天，就跟其他工作日的利率差不多了，有时候 甚至更低。 也许这么解释，理解起来有点吃力，那么就不用去理解它，记住一点，周四，以及长假前的 倒数第二个交易日，逆回购利率很高，但是这个日子放出逆回购之后，周末或者长假，这笔钱自己没法从证券账户里转出来花。 一般年末、春节、十一长假期间，做7天回购较好，对于7天回购，一般情况下倒数第五个交易日，逆回购利率最高。范例： 以2.555的价格成交1000单位（10万元）GC001，则获得利息100,000*2.555％/360=7.10元 手续费是1元，净收益6.10元。 周四多高的利率才能超过日日盈之类的产品？ 因为周四放逆回购，无论什么券商，周五都不能提现，这样周五、周六、周日三夜 只能让钱在证券账户里享受年化0.36％的低利率了 那么设超短期理财产品利率为x，周四逆回购利率为y （y＋0.36*3）/4 = x 则收益率要强于理财产品 IV 逆回购次日可用情况人肉调查结果 - parabola整理 如果周四可以放逆回购，周五再去打新股，对于玩固定收益的选手来说效益是很令人满 意的 营业部的不同，具体操作也有不同的可能性，券商的政策也可能随时修改。 以下说明仅供参考，不能保证资料一定正确。 爱建，次日可用???? 安信，次日不可用???? 渤海，次日可用???? 财富，次日可用（某些网点需要签约）???? 财通，次日可用?? 长城，次日可用?? 长江，次日可用???? 光大，次日不可用/可用（10月8日有次日可用报告） 广发，次日可用???? 国金，次日可用 国泰君安（深），网上操作不能放回购 国泰君安，次日可用，可能需要签约?? 国信，次日不可用???? 海通，网上操作不能放回购???? 和兴，网上操作不能放回购???? 宏源，次日不可用???? 华泰，需要签约，签约后可在网上逆回购，新近报告次日可用 华泰联合，旧系统次日可用，新系统次日不可用，系统分地区升级进行中 ??????????新近报告次日可用 民生，次日可用 民族，需要签约，签约后可在网上逆回购，次日可用?? ??????次日不可用 （注：有多人报告，是否可用存疑） 南京，网上操作不能放回购?? 平安，北京、杭州次日可用；南京电话后次日可用 齐鲁，次日不可且网上操作不能放回购，需要柜台???? 山西，次日可用，需要签约 首创，次日不可用?? 天风，次日可用 万联，次日可用???? 西藏，次日可用???? 西南，网上操作不能放回购?? 厦门，厦门证券可以做，且是T＋1可用，T＋2可取。 新时代，次日可用???? 信达，信达签约后次日也已可用，同时取消了电话通知的要求。网上交易上海深圳均可行兴业，次日可用???? 中信建投，次日可用 中投， （注：有2人报告，次日是否可用存疑） 中信，需签约， （注：有多人报告，次日是否可用存疑） 中信万通，次日不可用 浙商，次日可用 银河，次日可用 招商，网上操作不能放回购，需要签约，签约后次日可用 红塔 ，次日不可用逆回购的补充说明 第一，债券回购交易默认为柜台交易，所以要在网上做，首先要确认自己的券商能做， ??????某些券商还要到营业部开通权限。 第二，逆回购的交易方向是卖出。 第三，逆回