海洋公司限售股股东财务顾问的方案的设计.doc

海洋公司限售股股东财务顾问方案设计三、海洋公司限售股及其股东需求(一）海洋公司概况广东海洋药业股份有限公司是一家致力于人类健康产品的高新技术企业，公司始建于1980年，注册资本为6000万元，主营业务涉及药品的研发、生产与销售。在各级政府、社会各界的支持下，公司业务快速发展，综合实力不断提升，被评定为广东省优秀高新技术企业，国家火炬计划重点高新技术企业，AM+级中国质量信用企业，获得国家、省、市各级五十余项荣誉奖。在研发方面，公司关注心脑血管疾病、糖尿病及其慢性并发症、眼部疾病和退行性神经系统疾病的预防和治疗，努力研发高科技含量和自主知识产权的相应药品。在生产方面，通过严格的GMP管理，规范的生产运作体系和领先的指纹图谱质量控制技术，为患者提供质量稳定、品质优异的药品。在营销方面，由具备医药专业素质的人员，为患者、医生、商业合作伙伴提供专业化的服务，并通过形式多样的OTC推广活动，塑造优质、健康的品牌形象。广东海洋药业股份有限公司经广东省人民政府办公厅粤办函[2004] 500号文和广东省经济贸易委员会粤经贸监督[2004]800号文批准，于2004年10月1日发起设立。经历次股权转让及增资，目前公司股东为李文、孙明和张俊等50名自然人，李文为公司实际控制人，公司注册资本6，000万元。公司经中国证券监督管理委员会“证监许可[2009]600号”《关于核准广东海洋药业股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，于2009年12月10日由主承销商华泰证券股份有限公司釆用网下向股票配售对象询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式发行人民币普通股（A股)。(二）海洋公司股权结构分析截止2012年11月30日，广东海洋药业股份有限公司股权结构情况为，总股本18000万股，其中有限售条件股份（境内自然人持股）13500万股，无限售条件股份（实际流通A股）4500万股。(三）海洋公司限售股股东融资与理财的需求为规范上市公司股权分置改革工作，促进资本市场改革开放和稳定发展，2005年中国证监会依据《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》以及证监会、国资委、财政部、人民银行、商务部《关于上市公司股权分置改革的指导意见》的有关规定，制定并颁布了《上市公司股权分置改革管理办法》。《上市公司股权分置改革管理办法》中，为控制大小非减持对证券市场的影响，针对“改革后公司原非流通股股份的出售”做出如下规定：1、自改革方案实施之日起，在十二个月内不得上市交易或者转让；2、持有上市公司股份总数百分之五以上的原非流通股股东，在前项规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在十二个月内不得超过百分之五，在二十四个月内不得超过百分之十。1、限售股股东持股情况根据《上市公司股权分置改革管理办法》的规定，结合《广东海洋药业股份有限公司招股说明书》中对于大小非限售期限的承诺，2012年12月，广东海洋药业股份有限公司的大小非股东持有的有限售条件股份（境内自然人持股）6432. 02万股将解禁，涉及50位自然人股东。2、限售股股东融资和理财需求调查过程根据以上持股情况，我们代表华泰证券对持有广东海洋药业股份有限公司限售股的五十位大小非股东进行了现场调研。由于股东的持股比例不同，受到相关监管要求各异，因此调研过程中，我们将股东划分为三类：第一类是持股比例超过5%的大非，第二类是公司高管，第三类是持股比例较小的普通股东。李文：你们可以提供哪些融资工具？调研员：股权质押融资和股权收益权融资都是不错的选择。其中股权质押融资是指您以所持股份作为质押标的物，我们可通过合作单位信托公司和银行向您融出资金。股权收益权业务是由券商直接向您提供融资的方式，但由于信托、券商不能从事贷款业务，必须投资于某种特定的标的，比如股票、债券，因此行业内使用“股权收益权”作为这一类投资的标的物，以满足合规要求。李文：太好了！最近有位朋友打算扩建他的工厂厂区，扩大再生产，正为筹集资金犯愁。他邀请我参股，我也苦于一时之间个人资金调拨困难。你们有这么好的产品，可以利用我的持股进行融资，请将这两种产品的详细介绍提供给我，我希望尽快落实保证资金及时到账。调研员：好的，我们会在本周内将方案提供给您，非常感谢您的支持与配合。②调研对象：孙明及其他九位公司高层管理人员调研时间：2012年11月30日调研地点：广东海洋药业股份有限公司1号楼V 801办公室调研员：各位领导，下午好！首先非常感谢大家选择我们作为您的投资服务券商!为了对各位提供更适当的服务，需要对各位的投资理财需求进行了解。各位都是广东海洋药业股份有限公司的高管，个人持有贵司的限售股将于2012年12月20日解除限售，请问各位解禁后是否计划进