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试论民间融资规范发展 　　摘 要：随着市场经济的发展，银行等金融机构已无法满足民间资本的需要，因此，民间融资应运而生，并逐渐壮大起来。民间融资的出现，解决了中小企业的困境，优化了资源配置，但是也出现一些问题，存在很大的风险。就此，希望通过法律和经济手段，来探讨如何规范民间融资的发展。 　　关键词：民间融资；规范；法律；经济 　　中图分类号：F831 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2012）29-0112-04 　　在我国市场经济的不断发展的大环境下，各类经济主体对国内金融发展的需求与日俱增。然而，国内资本流动受世界经济危机的影响而导致紧缩，无法满足民营企业等民间经济发展的需求，这使得民间融资日益兴盛并逐渐显露出逐渐扩大的趋势，对社会生活和经济发展产生的影响越来越大。民间融资在缓解了民间资金需求的矛盾的同时，弥补了正规金融体系的不足，因此，它逐渐适应了我国民间资本的融通环境。但民间融资是一种游离于国家金融体系之外的融资方式，其存在的风险和缺陷可能会对民间经济的健康发展产生不利影响。因此，如何通过法律、经济等手段来规范民间融资的发展，值得我们思考。 　　一、民间融资的概念及特点 　　在经济高速发展的背景下，民间融资的地位日显凸显，成为一些民营企业原始资本的来源和个人投资创业的主要融资方式。 　　（一）民间融资的概念 　　作为一种资金资源的市场化配置行为，民间融资是非正规的，是与正规的金融行为相对而称的。作为一种金融交易活动，它游离于正式金融体制之外，而没有纳入我国金融管理机构常规管理。 　　民间融资一般是指在国家法定金融机构之外，出资人与受资人之间，以取得高额利息与取得资金使用权并支付约定利息为目的而采用民间借贷、民间票据融资、民间有价证券融资和社会集资等形式暂时改变资金所有权的金融行为[1]。 　　民间融资分为狭义和广义两种。狭义上只包括民间借贷即本文所指的民间融资，它的概念是自然人与企业（包括其他组织）之间、非金融企业之间、自然入之间，一方将一定数量的金钱转移给另一方，另一方到期还款并支付预先约定利息的民事法律行为。从广义上讲，它包含民间借贷，同时也包括非金融机构通过合法的形式发行债券、股票等方式进行的融资活动。 　　近年来，民间融资作为银行融资的一种补充形式日趋活跃，已成为一种普遍存在的经济现象。 　　（二）民间融资的特点 　　1.民间融资的主体多样化。经过长期发展，民间融资主体已经由单一主体向多元化主体发展，并且其活动主体日趋扩大，不仅有个体投资人、个体经营户、中小企业，还有需要资金购买汽车住房等耐用消费品的普通居民和进行季节性养殖种植的农户等。 　　2.民间融资具有变动弹性大、利率高的特点，行业和地区差异明显。民间融资不受政府金融政策的管制，法律法规等相关方面的约束也较少，因此，其利率变动范围大，变动灵活，具有十分特殊的地位。在一些地区，银行借贷的利率远远低于民间融资，融资成本也低于民间融资。 　　3.民间融资门槛较低。该特点提高了资金配置的效率。民间融资不受国家经济政策影响，处于正规金融体系的监管范围之外，民间融资多是以利益为出发点，以市场为导向，形式灵活，因此对贷款人的要求更低，这样民间融资能够在银行系统之外弥补自身的缺点，以满足市场的需要。 　　二、当前国内民间融资兴起并发展的原因 　　作为一种自发的融资方式，民间融资的产生与发展有两方面因素，即客观经济政策的因素和现实的自身原因。 　　（一）第一个方面：外因 　　1.当前金融资源配置并不合理。在市场经济条件下，形成了以市场作为资源配置的基础性方式，国家控制了大部分的金融资源，国有企业更多的占有这部分资源的局面，这种局面一直没能根本转变。其次，由于信息、市场不完善等条件的约束，正规金融及其金融服务具有局限性，信贷满足率低的特点。部分民营经济被排斥在正规金融之外，只得转向民间金融，形成了民营经济对民间融资的强烈需求。 　　2.资金供求矛盾加剧。在当前多元化发展的经济体系中，资金对产业十分重要，没有充裕的资金支持企业很难持续。加之稳定性较差的特点，使得商业银行贷款的风险增加了压力。再加上民众了解的还不够详细，正规的金融产品不够丰富，最终导致银行存款外流，有投资能力的居民在民间金融市场信息相对透明和高回报的诱导的情况下，只能在民间的市场上寻找出路，将银行存款转为民间融资。 　　3.商业银行贷款“门槛”高。目前，国有商业银行贷款的贷款对象选择极为严苛，实行集中省级分行审批。贷款最基本的准入条件是信用等级在AA以上，否则不予考虑，标准全国统一。而广大中小企业及“三农”经济由于受资产规模、竞争实力等条件限制，很难从国有商业银行获得贷款支持，能满足上述条件的少之又少。因此广大中小企业转而投向民间借贷，这种局面的形成为民间借贷的发展提供了较大的发展空间。 　　（