商业银行银行账簿利率风险管理指引修订.DOC

附件1 名词解释 【银行账簿利率风险】是指利率水平、期限结构等不利变动导致银行账簿经济价值和整体收益遭受损失的风险，主要包括缺口风险、基准风险和期权性风险。 利率变化可能引起银行账簿表内外业务的未来重定价现金流或其折现值发生变化，导致经济价值下降，从而使银行遭受损失。同时，利率变化可能引起净利息收入减少，或其他利率敏感性收入减少、支出增加，从而使银行遭受损失。 【缺口风险】是指利率变动时，由于不同金融工具重定价期限不同而引发的风险。利率变动既包括收益率曲线平行上移或下移，也包括收益率曲线形状变化。由于金融工具的重定价期限不同，利率上升时当负债利率重定价早于资产利率，或利率下降时当资产利率重定价早于负债利率，银行在一定时间内面临利差减少甚至负利差，从而导致损失。 【基准风险】是指定价基准利率不同的银行账簿表内外业务，尽管期限相同或相近，但由于基准利率的变化不一致而形成的风险。 【期权性风险】是指银行持有期权衍生工具，或其银行账簿表内外业务存在嵌入式期权条款或隐含选择权，使银行或交易对手可以改变金融工具的未来现金流水平或期限，从而形成的风险。期权性风险可分为自动利率期权风险和客户行为性期权风险两类。 自动利率期权风险来源于独立期权衍生工具，或金融工具合同中的嵌入式期权条款（例如浮动利率贷款中的利率顶或利率底）。对于这类期权，如果执行期权符合持有人的经济利益，则持有人会选择执行期权，因此称为自动期权。 客户行为性期权风险来源于金融工具合同中的隐含选择权（例如借款人的提前还款权，或存款人的提前支取权等）。利率变化时，这类选择权有可能会影响到客户行为，从而引起未来现金流发生变化。 【银行账簿信用利差风险】是指由于预期违约水平或市场流动性的变化，市场对金融工具信用质量的评估发生变化，进而导致信用利差变化的风险。具体而言，信用利差风险是具有信用风险的金融工具的利差变化中，未被银行账簿利率风险、信用风险或突发违约风险覆盖的部分。 【基于经济价值的计量方法】 是指基于利率变化引起的银行经济价值变动衡量银行账簿利率风险的方法。经济价值通过银行账簿表内外业务的未来重定价现金流的净现值反映。该方法采用自然到期假设，即金融工具到期后不再续作，反映银行账簿资产、负债和表外项目在其剩余期限内的价值变化。 【基于收益的计量方法】是指基于利率变化引起的银行收益变动来衡量银行账簿利率风险的方法。该方法通常考虑短到中期内的情况，可以采用多种视角，包括自然到期假设、金融工具到期滚动续作假设，以及考虑结合未来经营战略的动态假设等。 附件2 利率冲击情景设计的具体要求 商业银行在设计利率冲击情景时，应根据情况考虑以下内容： 一、利率情景应尽可能全面，涵盖缺口风险（包括收益率曲线平行移动和形状变化）、基准风险和期权性风险等； 二、利率情景应关注集中度较高的金融工具和金融市场在压力情景下的流动性； 三、利率情景应考虑银行账簿利率风险与信用风险、流动性风险等相关风险间的关联性； 四、利率情景应考虑现有资产负债到期后，新资产负债利差不利变动对收益的影响； 五、承担较大期权性风险时，应考虑影响期权行为的利率情景，包括利率波动性的变化； 六、利率情景应有前瞻性，应考虑最新市场信息、资产组合变化、新产品和新风险点等； 七、在低利率环境下，必要时还应考虑负利率情景对资产负债的不对称影响。 附件3 客户行为性期权风险的考虑因素 商业银行在确定客户行为性期权风险假设时，可针对以下金融工具使用相应的模型因子： 一、具有提前还款风险的固定利率贷款 模型因子的考虑因素可包括： （一）贷款规模、贷款抵押率（LTV）、借款人特征、合同利率、贷款已发放时间、地理位置及竞争环境、合同期限和剩余期限等； （二）其他宏观经济变量，如股票指数、失业率、GDP、通货膨胀和房屋价格指数等。 二、具有提前支取风险的定期存款 模型因子的考虑因素可包括： （一）存款规模、存款人特征、融资渠道、合同利率、季节性因素、地理位置及竞争环境、合同期限和剩余期限等； （二）其他宏观经济变量，如股票指数、失业率、GDP、通货膨胀率、房屋价格指数等。 三、无到期日存款 模型因子的考虑因素可包括：产品利率对市场利率的敏感度、当期市场利率水平、产品利率与市场利率间的利差、市场竞争水平、地理位置及竞争环境、人口及其他与客户基础相关的因素等。 四、固定利率贷款承诺 模型因子的考虑因素可包括：借款人特征、地理位置及竞争环境、当地承诺费惯例、银行与客户关系、承诺的剩余期限、承诺已持续时间和贷款期限等。 附件4 银行账簿利率风险模型管理要求 商业银行对银行账簿利率风险模型的管理应满足以下要求： 一、政策制定 银行账簿利率风险模型管理政策应经董事会或其授权的专业委员会批准。模型管理政策应明确模型开发、推广、使用和监督过程中的职责划分，对模型