赵洪进“企业财务报表阅读的分析”.ppt

一、财务报表分析的基本方法 二、资产负债表的阅读与分析-----偿债能力分析 三、利润表的阅读与分析-----获利能力分析 四、资产负债表与利润表结合分析-----营运能力的分析 五、现金流量表的阅读与分析-----现金流量的分析 六、舞弊红旗与财务报表调整与重构 一、财务报表分析的基本方法 财务报表分析包括财务报告的审计报告类型分析、会计报表附注分析、财务数据和财务指标的静态分析、趋势分析和同业比较。具体包括以下5种方法。 1、比较分析法 概念： 将企业某一时期的财务数据与一个标准相比，从而得出一些结论。 目的： 比较分析主要是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。 比较的标准 可以是计划的数字，可以是过去会计期间的数字，也可以是同行业其他企业的数字。在比较分析中，最关键的是找到一个合适的标准，不同的分析目的之下会有不同的标准。 2、趋势分析 趋势分析与比较分析的区别： 比较分析： 指的是横截面数据的比较，即不同类型数据的比较，比如不同公司之间，或者同一公司实际数据与历史数据或是计划数据之间的比较； 趋势分析： 从本质上说也是一种比较。是指时间序列分析，即将同一家公司不同年度的数据进行比较。 目的： 揭示财务状况和经营成果的变化及其原因和性质，并且帮助我们预测未来。 比较对象： 用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值，也可以是比率或百分比数据。 3、因素分析 为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度，一般要借助于差异分析的方法。 目的： 了解引起某一财务或非财务数据与预计的标准发生差异的各种原因造成的影响大小，从而让我们能够把重点放在那些引起了较大差异的、并且可控的因素上。 主要应用于企业内部的财务分析中应用较多。 4、财务比率分析 通过计算财务比率的方法建立不同财务数字之间的联系，帮助我们了解企业的财务状况和经营成果。 比率分析也需要找到一个标准，才能得出结论。因此它往往要借助于比较分析和趋势分析方法。 财务比率最主要的好处就是可以消除规模的影响，用来比较不同企业的收益与风险，从而帮助投资者和债权人作出理智的决策。它可以评价某项投资在各年实际收益的变化，也可以在某一时点比较某一行业的不同企业的收益变动。 财务比率一般包括流动性比率、盈利能力比率、资产运作效率比率等具体指标。 5、同型分析（结构分析） 即结构分析，通过计算百分比的方式了解不同的资产、负债、成本、费用项目在会计报表中所占的比重。 常用的同型分析方法主要是资产负债表的同型分析和利润表的同型分析。 资产负债表的同型分析就是将公司的总资产作为100%，用占总资产的比重表示各个资产和负债项目； 利润表的同型分析就是将公司的收入作为100%，用占收入的百分比表示各个成本、费用项目。 有助于在众多的会计报表项目中迅速发现分析的重点，并对这些重要的资产、负债合成费用项目进行细致的分析。 另外还要注意 （1）基本面分析方法 企业的基本面分析包括宏观经济分析、行业现状和前景分析、公司在行业的位置、公司高级管理人员的经营管理能力、公司的经营策略、公司的市场份额和声望等。它与财务分析息息相关。 因为，企业的会计报表应该反映宏观经济运行状况和行业发展状况对公司经营活动和财务状况的影响。如果企业的会计报表严重脱离了宏观经济运行状况和行业发展状况，以及公司的经营策略和管理能力，那么，会计报表严重脱离宏观经济运行状况和行业发展状况，以及公司的经营策略和管理能力之处，应该是调查分析重点。 （2）现场调查方法 现场调查的目的是根据财务分析和基本面分析提供的问题线索，判断企业问题区域、风险范围和风险程度，并且更广泛和深入地发现企业问题区域和风险，判断企业会计报表反映其财务状况及经营成果和现金流量情况的真实程度，确定贷款或投资对象。 现场调查的程序包括：准备现场调查提纲；到调查对象单位或部门现场调查；与现场调查单位或部门的管理人员面谈，询问有关问题。 一、财务报表分析的基本方法 二、资产负债表的阅读与分析-----偿债能力分析 三、利润表的阅读与分析-----获利能力分析 四、资产负债表与利润表结合分析-----营运能力的分析 五、现金流量表的阅