“财务管理学”课件.ppt

2财务关系: 指企业在运动中与各有关方面发生的经济关系,与投资者与受资者的( 所有权性质关系)、与债权人/债务人/往来客户间( 债权关系/合同义务关系性质)、与税务机关间( 税收权利义务关系/税收法律关系)、内部各单们间( 结算关系)、与职工间的财务关系( 结算分配)。财务管理职能: 组织、调节和监督,它的内容是: 筹资管理、投资管理、资产管理、成本费用管理、收入和分配管理; 其区别于其它管理的特点是价值管理,对价值运动所进行的管理。其特点: 涉及面广、灵敏度高、综合性强。 3财务管理目标: 是企业进行财务活动所要达到的根本目地的,财务管理目标的作用: 导向、激励、疑聚、考核作用,其特性具有相对稳定性、可操作性( 可计量、可追溯、可控制)、层次性。财务管理的总体目标: 经济效益最大化、利润最大化、权益资本利润率最大化、股东财富最大化、企业价值最大化。 4财务管理的原则: 资金合理配置原则( 通过资金活动的组织和调节,保证各物质资源有最优化结构比例,资金占用分对内对外,有形无形,货币非币、料品; 资金来源分负债、主权、长负、短负等); 收支积极平衡原则( 要求资金收支不仅在一定期间总量要求得平衡,而且在每一个时点上要协调平衡,是循环得以进行的条件)。成本效益原则( 对经济活动中的所费与所得进行分析比较,对经济行为的得失进行衡量,使成本与收益得到最优的结合,以求最多的盈利); 收益风险均衡原则( 收益风险均衡要求企业对每一项财务活动,全面分析其收益性和安全性,按照收益和风险适当均衡的要求来决定采取何种行动方案,在实践中趋利避害,提高收益); 分权分口管理原则( 在企业统一领导的前提下,合理安排各级单位和各职能部门权责关系,充分调动各级部门的积极性); 利益关第协调原则( 在财务管理中利用经济手段协调国家投资者、债权人、购销客户、经营者、劳动者、企业内部各部门各单位的经济利益关系,维护各方的合法权益)。 5 财务管理环节: 财务预测、财务决策、财务计划、财务控制、财务分析。预测( 明确对象目的,搜理资料,选模型、实施预测; 决策( 明目标、拟方案,评选方案)。计划( 分析条件定指标,安排要求且平衡,编制表格调调目标)控制( 定标准落责任、定差异消差异、评业绩行奖罚)。分析( 搜资料掌情况、标对比揭矛盾、因素分析明责任、提措施改进工作); 财务分析方法有对比、比率、因素3方法; 财管环节有循环、顺序、层次、专业4特性 6 财务管理的体制: 规范企业财务行为,协调企业同各方面财务关系的制度)。总体制是建立企业资本金+ 固定资产折旧、成本开支范围、利润分配等制度。 两权三层( 所有权、经营权、股东会、董事会、经理层)。 7 内部财务管理方式( 规定内部各项财务活动的运行方式,确定企业内部各级各部间财务关系)。内部体制要研究: 资金控制制度+ 收支管理制度+ 内部结算制度+ 物质奖励制度。 1资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值,即资金在生产经营中带来的增值额,称为资金的时间价值,其实质是资金周转使用后的增值额; 其产生原因是资金投入生产经营活动,真正来源是工人创造的剩余价值,运用时间价值的必要性: 是衡量企业经济效益,考核经营成果的重要依据; 是进行投资、筹资、收益分配决策的重要条件。 2单利终值计算公式: 终值FVn = PV 。现值*(1 +i 利率*n 付利期)。(将来/目前的价值) 单利现值折现公式:PV 。=FVn * 1 /(1 +i * n)； 复利终值:FVn = PV 。*(1 +1)n 或FVn = PV 。*FVIF.i.n ( 复利终值系数); 复利现值: PV 。=FVn * 1 /(1 +1)n 或FVn * P VIF.i.n ( 复利现值系数); 后付普通/期末年金终值FVAn = A (1 +i)t-1 或=* FVIFA.i.n 年金终值系数年金)； 年偿债基金( 年金终值逆运算)= FVAn * i / FAIFA.i.n； 后付年金现值PVA0 = * *1 /(1 +i)t 或=* PVIFA.i.n ( 年金现值系数); 年资本回收额( 年金现值逆运算)= PVA0 * 1 / PVIFA.i.n； 全部不等额系列付款的现金PV 。=U1 /(1 +i)1 +U2 /(1 +i)2 + 、、、联合国/(1 +i)n 。 投资风险价值(RVI) 就是投资者冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益,称投资风险收益。投资决策分确定性、风险性、不确定性决策3种。投资风险价值可由风险收益额和风险收益率表示。而投资收益率=风险投资收益率+ 无风险投资收益率。 C 筹资管理 1.企业筹集资金是指企业向外部有关单位或个人以及从企业内部筹措和集中生产经营所需资