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我国上市公司的盈余管理及治理对策 　　【摘要】本文解释说明了盈余管理的含义，阐述了我国上市公司盈余管理产生的客观原因和主观动机，列举了我国上市公司盈余管理的方法和手段及其带来的严重后果，并通过以上分析论述提出了对我国上市公司盈余管理治理的构想。 　　 　　一、盈余管理的含义与性质 　　 　　所谓盈余管理是指企业管理者以获取一定的自身利益为目的，在会计准则和会计制度允许的范围内，运用职业判断编制会计报告和通过规划交易来误导那些以公司的经营业绩为基础的利益关系人的决策或影响那些以会计报告为基础的契约的后果。 　　虽然盈余管理的本质是一种利润操纵，但它又同一般意义的利润操纵有所区别。“利润操纵”是指通过违规违法的手段弄虚作假，人为地虚增虚减利润。而“盈余管理”则是在公认会计原则的约束下，选择最有利的会计政策，在职业判断中规划交易，使得企业的经营行为既符合企业的利益又符合公认的会计原则。 　　需要指出的是，盈余管理是有着一定的积极意义的。其一，可以通过调节企业的收益来帮助企业合法合理的调节当期应缴税款额，取得税款的货币时间价值。其二，在合理范围内谨慎的盈余管理可以减少企业的经营风险，维护企业和其它关联者的利益。其三，合理的盈余管理也有利于进一步激励管理者的创新能力。 　　 　　二、我国上市公司盈余管理的前提条件 　　 　　上市公司进行盈余管理的现象在我国较为普遍，这种现象的存在也有其客观原因。笔者认为，大致有以下几个方面： 　　 　　（一）相关法律法规的不完善 　　我国上市公司会计信息披露的内容是由法律制度规范的，比如：《公司法》，《企业会计准则》，《企业会计制度》都对会计信息的披露做了规定。已颁布的相关法规虽对上市公司必须披露的会计信息的内容有所规定，但如何具体操作尚不能完全找到答案。 　　 　　（二）有关管理部门执法不严 　　在我国证券市场上，虽然已出台的法规对上市公司盈余管理行为做出了一定的规范，但是，现实中存在违规却没有受到处罚的行为依然存在。有关管理部门执法不严，在一定程度上滋长了上市公司的盈余管理行为。 　　 　　（三）少数地方保护主义的存在 　　企业上缴利税是地方财政收入的主要来源，因此，当有些企业特别是地方知名或支柱企业实际效益欠佳时，一些地方政府会自觉或不自觉地默认企业进行盈余管理，对内部或外界的监督审查亦采取地方保护主义。 　　 　　（四）中介机构未能进行有效披露 　　财务中介机构独立性差，风险意识薄弱，与公司存在利益关系，为了维持与上市公司的良好关系和眼前利益，他们在实际工作中并没有很好地履行职责。 　　 　　（五）我国证券市场监督体制不合理 　　中国证监会在股票上市过程中，承担了一个全能的角色。一方面，作为中国资本市场的“监护人”，中国证监会不希望企业借助不真实的会计信息上市，也不希望上市前的这类会计信息引发资本市场危机；另一方面，中国证监会又是政府职能部门，它理应贯彻中央政府的主要政策。 　　 　　三、我国上市公司进行盈余管理的手段 　　 　　（一）关联交易成为盈余管理的主要手段 　　由于我国证券市场初始的内在缺陷，造成上市公司治理结构严重失衡，母公司一股独大现象严重，上市公司与母公司之间存在着千丝万缕的联系，使得关联交易成为盈余管理的重要手段。其实质是通过合法不合理的方式达到盈余管理的目的，将关联交易的利润向上市公司转移，而亏损则转出上市公司。当然，也可能出现将利润向母公司转移，损害中小股东利益的情况，具体情况要视公司盈余管理的动机而定。 　　 　　（二）通过资产重组转让操纵利润 　　1.资产置换。即上市公司将不良资产与其他公司的优质资产置换，同时确认资产的增值收益。 　　2.对外收购兼并。即廉价收购非上市企业盈利较高的下属企业。 　　3.对外转让资产。即上市公司以外的企业（如大股东或同属母公司的其他子公司等关联企业）高价购买上市公司的劣质资产。 　　4.债务重组。即在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定做出让步的事项。由于在债务重组中会产生一定的重组收益， 　　因此一些上市公司也就在债务重组上做文章，进行盈余管理。 　　 　　（三）利用虚拟资产进行盈余管理 　　资产是指能够带来未来经济利益的资源，而虚拟资产是指：已经实际发生的费用或损失，但由于企业缺乏承受能力而暂时挂列为待摊费用、递延资产、待处理流动资产损失和待处理固定资产损失等资产科目。由于虚拟资产并不能带来未来经济利益，即使符合权责发生制的要求列入资产负债表，严格来说，也不是真正意义上的资产。有些上市公司通过调整虚拟资产进行盈余管理，把该科目作为利润的“蓄水池”。不及时确认、少摊销已经发生的费用和损失，也是国有上市公司用来调节利润，导