第五章___投资规划(三级).ppt

第五章 投资规划 理财简单来说是有三句话概括： 1首先要客观分析自己目前家庭的财务状况，比如说您的收入状况、支出状况、所负担的赡养人口的状况。 2 要设定合理的理财目标，比如十五年后送孩子出国留学，这样的目标要定量化，去英国还是去法国，大概需要多少钱，您可能还需要专业人士的帮助，来分析随着物价的走势，15年后这样一笔支出会是多少钱； 3 在您的现状和您的目标当中搭起实现它的路径，使您从现状出发，实现15年后的目标。 在这样一个大的理财概念中可以看出，传统上谈的投资都包含在内，理财只是实现目标手段当中的一种。理财就是对您的财富实行科学管理，以实现最终的目标。 理财师给大家提供的价值就是帮助大家科学安排家庭财务战略规划，按照这样一个战略规划一步步实施，就有比较大的把握去实现设定的理财目标。 从这个意义上谈理财的时候，它是帮助客户设计一个总体的战略规划，在这样一个规划下，还有具体的专家帮您一步一步实现目标。我们认为结构和战略能够保证客户实现它的长远目标，而不仅仅是从战术层面如何操作。如果过于拘泥于战术上的东西，追求高的利润，可能会误入到风险当中去。 3. 商业保险。 挣钱的三个方法 第一节 投资规划概述 理财和投资有何不同 大家经常议论往往把理财和投资这两个概念当成一个理念来说，大家更多谈论的是财富使用层面上的问题。 如果说我们明确理财概念的话，其实就是金融的概念。 个人理财、家庭理财西方有专门的课程 一、投资规划 （一）投资与投资规划 1. 投资的定义。投资是指牺牲或放弃现在可用于消费的价值以获取未来更大价值的经济活动。 2 投资与投机的关系 3. 投资的路径——直接投资与间接投资。 4. 金融体系中的投资部门。将金融业务分为四大部门，分别是： 商业银行业务 ； 保险业务——提供寿险和非寿险产品，用于客户的风险 管理要求； 证券业务；一级市场、二级市场 资产管理业务；狭义上就是指投资管理业务，如证券投 资基金的管理； 5. 投资与投资规划的关系。投资更强调创造收益，而投资规划更强调实现目标。 （二）投资规划与理财规划 理财规划一般应该涉及现金规划、消费支出规划、子女教 育规划、风险管理规划与保险规划、投资规划、税收筹划 、退休养老规划、财产分配与传承规划等内容。 投资规划是理财规划的一个组成部分，投资是实现其他财务目标的重要手段。 二、投资规划准备工作 （一）树立并协助客户建立正确的投资观念 投资追求的是成本、收益、风险、时间这四个维度的完 美结合。 1. 收益和风险权衡的观念。投资风险可以分六大类： 购买力风险（Purchasing power risk） 财务风险（Financial risk） 利率风险（Interest rate risk） 市场风险（Market risk) 变现风险（Liquidity risk） 事件风险（Event risk） 2.长期的观念 3.投资的观念 4.成本的观念 5.尊重市场的观念——“市场永远是对的” 许多著名的投资家从不轻言打败市场，他们的秘诀恰恰是尊重市场，通过对投资成本的控制使得投资收益尽量接近市场的收益的100℅而不是企图超越市场。 （二）熟悉所有已经收集整理的客户信息以及整体理财规划状况 （三）分析预测宏观经济形势 三、投资规划流程 整个投资规划可以分为五步： 客户分析、资产配置、证券选择、投资实施、投资评价。 第二节 收集客户信息 学习目标: 通过本节的学习，理财规划师要掌握投资规划所需要的所有客户信息。首先要了解进行投资规划需要的客户信息细目，分类检查信息收集情况，对尚未收集的信息进行收集，掌握这些信息的收集方法。 一、客户基本信息包括什么？ 客户基本情况、财务信息、投资相关的非财务信息、客户的期望目标 二、与投资规划密切相关的客户信息 （一）反映客户现有投资组合的信息 （二）反映客户的风险偏好的信息 （三）反映客户家庭预期收入情况的信息 （四）反映客户投资目标的各项相关信息 工作准备: 工作程序: 第一步:与客户交流，向客户阐述正确的投资观念以及进行投 资规划的意义，并向客户介绍制定投资规划所需的准 备工作 第二步: 收集客户现有投资组合的信息 第三步: 收集客户的风险偏好信息 （客户风险承受能力调查问卷） 第四步: 收集