工程经济学 财务评价习题.doc

背景： 某拟建项目及建设投资总额为3600万元，无形资产为540万元。固定资产使用年限为10年，残值率为4％，固定资产余值在项目运营期末收回。该项目的建设期为2年，运用期为6年。 项目的资金投入、收益、成本等基础数据，见表1。 表1 建设项目资金投入、收益及成本表 固定资产贷款合同规定的还款方式为：投产前4年等额本金偿还。贷款利率为6％（按年计息）；流动资金贷款利率为4％（按年计息）。 无形资产在运用期6年中，均匀摊入成本。 流动资金为800万元，在项目的运营期末全部收回。 设计生产能力为年产量120万件，产品售价为45元/件，销售税金及附加的税率为6％，所得税率为33％，行业基准收益率为8％。 问题： 编制还本付息表、总成本费用表 编制项目自有资金现金流量表。计算项目的静态、动态投资回收期和财务净现值。 从财务角度评价项目的可行性。 表2 借款还本付息表 序号 项目 年份 3 4 5 6 7 8 1 经营成本 2 折旧费 3 摊销费 4 建设投资贷款利息 5 流动资金贷款利息 6 总成本费用 表3总成本费用估算表 表5 自有资金现金流量表 表2 借款还本付息表 表3总成本费用估算表 序号 项目 年份 3 4 5 6 7 8 1 经营成本 1682 2360 3230 3230 3230 3230 2 折旧费 293.76 293.76 293.76 293.76 293.76 293.76 3 摊销费 90 90 90 90 90 90 4 建设投资贷款利息 123.6 92.7 61.8 30.9 0 0 5 流动资金贷款利息 4 20 20 20 20 20 6 总成本费用 2193.36 2856.46 3695.56 3664.66 3633.76 3633.76 表5 自有资金现金流量表 序号 项目 年份 1 2 3 4 5～8 1 建设投资： 自有资金部分 1200 340 贷款部分（不含贷款利息） 2000 2 流动资金 ： 自有资金部分 300 贷款部分 100 400 3 年销售量（万件）