特殊经营行为部分宣讲培训.pptx

企业特殊经营行为中的税务筹划风险讲解：李玫林企业特殊经营行为中的税务筹划风险兼并重组目录电子商务 进出口国际避税（一）兼并重组税务筹划中的风险选择并购所需资金融资方式选择并购会计处理方法选择并购目标企业并购后企业整合选择并购支付方式1.选择并购目标企业环节税务筹划的风险可能的风险：因并购可能导致企业的经营行业发生变化，纳税税种、纳税环节发生改变，纳税主体的属性亦可能发生改变。1）横向并购更利于防范风险。横向并购：并购企业选择在同一行业生产同类商品的竞争对手作为目标企业。目的：消除竞争、扩大市场份额、增加垄断实力、形成规模效应等。风险分析：从税收角度看，由于并购后企业的经营行业不变，横向并购一般不改变并购企业的纳税税种与纳税环节。从纳税主体属性上看，增值税小规模纳税人由于并购后规模的扩大，还有可能变为一般纳税人。选择并购目标企业 此外，增值税税法规定，设有两个机构并实行统一核算的纳税人，将货物从一个机构移送到其他机构用于销售的行为，视同销售货物，但相关机构设在同一县、市的除外。 根据此规定，如果并购企业和目标企业在同一县、市，而且双方存在相互联系的供应链关系，则实施并购后，并购前需要缴纳增值税的业务在并购后则被视为货物在企业的内部移送，不被视同销售货物，无须缴纳增值税。纵向并购：并购企业选择与企业的供应厂商或客户的合并。目的：加强各生产环节的配合，进行协作化生产。风险分析：对并购企业来说，由于原来向供应商购货或向客户销货变成企业内部购销行为，其增值税环节减少。但由于目标企业的产品与并购企业的产品不同，纵向并购可能会改变其纳税主体属性，增加其纳税税种与纳税环节。选择并购目标企业混合并购：并购企业选择与自己没有任何联系的行业中的企业作为目标企业。风险分析：这种并购将视目标企业所在行业的情况而定，对并购企业的纳税主体属性、纳税税种、纳税环节产生影响。结论：企业在条件具备时采取横向并购更利于防范税收筹划的风险。2）并购享受税收优惠的企业有利于防范风险。 由于我国税收政策在地区间存在显著差异，这决定了在并购不同地区的相同性质和经营状况的并购对象时可以获得不同的利益。思路：并购后改变整体企业的注册地，使并购后的纳税主体能享受税收优惠。选择并购目标企业建议：现行企业所得税以区域优惠为主的格局逐渐转为以产业优惠为主、区域优惠为辅、兼顾社会进步的新税收优惠格局，企业应善于利用优惠行业与区域，同时考虑新旧法过渡阶段对特殊地域税收优惠政策的利用。3）并购累计亏损的企业有利于防范风险。政策：国税发【1998】97号文优势：如果选择一个经营亏损的公司为被并购对象，并购企业并购目标企业后，存续企业可以继承该目标企业法定弥补期限内未弥补完的亏损，冲抵当年的应纳税所得额；该亏损还可以向后期结转，在法定弥补期内，冲减企业应纳税所得额，减少应纳税额。风险分析：看准目标企业在被并购后是否有足够的发展潜力，企业是否有信心盘活目标企业，要警惕“整体贫血”。2.选择并购支付方式环节税务筹划的风险 企业并购按支付方式可分为4种：以现金购买资产式并购、以现金购买股票式并购、以股票换取资产式并购、以股票换取股票式并购。前两种以现金支付的方式：因支付款项中非股权支付额所占比重的不同而有不同的税务处理，即一般税务处理与特殊税务处理。政策依据：财税【2009】59号文后两种以股票出资的方式：对目标企业股东来说，在并购过程中不需要立刻确认其因交换而获得并购企业股票所形成的资本利得，即使在以后出售时需要就资本利得缴税，也已起到了延迟纳税的作用。总结：并购时支付方式的选择直接关系到并购企业双方的税负轻重与面临的风险。选择并购融资方式风险分析：一般而言，如果企业息税前投资收益率高于负债成本率，提高负债比重可以增加权益资本的收益水平，其节税效果显著。并购企业在进行并购所需资金的融资规划时，可以结合企业目前的状况，通过负债融资的方式筹集并购所需资金，提高整体负债水平，以获得更大的利息避税效应。（财务杠杆）但随着负债比率的提高，企业的财务风险和融资成本必然也会相应增加，如果负债成本率超过了息税前投资收益率，负债融资就会产生负效应。建议：正确把握和处理权益融资和负债融资的度（债资比），将税收成本的降低与财务风险的控制相结合，寻求企业的最优负债率，同时也确立了使股东财富最大化的公司资本结构。4.选择并购会计处理方法环节税务筹划的风险 对企业并购行为，各国会计准则一般都规定了两种不同的会计处理方法：权益合并法和购买法。我国会计准则对此尚未作出具体规定，因此企业可以根据自己的具体情况作出不同选择。 从税收的角度看，购买法可以起到减轻税负的作用。这是由于各国会计准则规定企业的资产负债表反映其资产的历史成本，税法也要求固定资产折旧的计提以账面价值所反映的历史成本为依据。即使资产的市场价值高于账面价值，折旧的计