商业银行表外业务信息披露机制重构研究——以资产负债表为例.docVIP

商业银行表外业务信息披露机制重构研究——以资产负债表为例 一一以资产负债表为例 ·如j李福，邓菊香 商业银行混业经营业务的扩展，逐步加剧了风险监管的难度，完善信息披露机制，有利于内外部监管主 体更为全面、及时地掌握商业银行经营动态，提高监管的针对性和有效性。 然而，商业银行业务经营越来越 体现高收益与高风险不对等的衍生特性，混业经营所产生的表外业务，难以在会计准则的规范下得到有效 披露，降低监管主体所获取信息的质和量，进而步入商业银行风险监管陷阱。本文以商业银行表外业务信 息披露为主体，从信息披露的必要性与可行性、信息披露的原则与目标、信息披露的格式与程序、信息披露 的质量评价等方面，重构商业银行表外业务信息披露机制，旨在进一步发挥信息的金融决策功能，从而提升 表外业务风险监管的有效性，以此规范商业银行表外业务经营流程与金融秩序。 [关键词]表外业务;信息披露;金融监管;衍生金融;资产负债表重构 [中图分类号] F832.2 文献标识码JA 文章编号]1∞6-169X(2016) 10--∞59-04 基金项目:本论文由中央高校基本科研业务费专项资金资助 (Sup阳rted by the Fundamental Research Funds for the Central Universities): 担保负债、金融支持与公司价值的相关性一一-基于中小企业融资困境的 视角(项目编号 :JBK1307167) 。 刘李福(1985斗，云南弥勒人，西南财经大学会计学院，博士研究生，研究方向为资本市场与公司治理、 债务与审计研究;邓菊香(1985-) ，湖南株洲人，西南财经大学会计学院 MPACC在职研究生，研究方向为银 行金融。(四川成都 611130) -、引言 现阶段，我国商业银行股权结构正在经历着重 大变革，实施混合所有制改革，发展混合所有制经 济，引人非公资本参与到商业银行金融业务之中， 有利于促进资本深度契合，实现资本资源的优化配 置。 然而，由于商业银行是我国金融体系的基础载 体，是资本流通与价值创造的实现主体，特殊的金 融地位决定了我国商业银行的股权结构特征一?? 国有资本绝对控股。 虽然现己全面推行棍合所有 制改革，中央政府不仅定调，而且定路，商业银行股 权结构将得以进一步优化，然而，国有资本的控股 地位，在可预见的未来不会发生根本性弱化。 等，收益前置与风险后移且风险在后期急剧膨胀， 故表外业务逐步演化为大股东利益侵占、管理层实 现业绩考核的重要手段。基于此，必须进一步优化 商业银行内外部治理结构，重构表外业务信息披露 机制，以期科学地评估和运作表外业务，实现表外 业务收益，规避表外业务所引发的经营与管理失败 风险(刘李福和邱凯，2015) 。 二、重构商业银行表外业务信息披露机制的必 要性与可行性 (-)重构商业银行表外业务信息披露机制的 必要性 2008年波及全球的金融危机，产生于商业银行 的次贷危机，银行将次级贷款权证券化，信用风险 在投资收益的掩盖下，如;击鼓传花;般在不同投资 主体之间转移并被放大，非理性投资预期泡沫破 灭，而顺金融周期性波动，则助推了监管风险的膨 胀(李佳， 2013)，最终由次贷危机演变为影响全球 由于缺少有效的股权制衡，国有资本代理主体 缺位，经营主体过于集权，导致有效的监管缺失。 目前，传统的两主体代理矛盾向三主体代理矛盾转 变，利益冲突及其博弈表现得越来越复杂，因为表 外业务的收益和风险，在规模和时间层面不完全对 五日 59 金融与经济 2016.10 经济发展的金融危机，严重冲击了投资主体的获利 预期(约翰·赫尔， 2015) 。 由此可见，此次金融危机 是表外业务风险膨胀、金融监管不力、非理性投资 预期、金融周期性波动等因素共同作用的结果。资 本市场顺应金融周期发展的趋势不可逆，非理性投 资预期具有很强的外部性，而降低商业银行的经营 风险，强化对表外业务运作的金融监管，则是防范 危机再次爆发的可控点。 基于此，必须变革现有信 息披露模式，重构商业银行表外业务信息披露机 制，尽可能充分披露商业银行表外业务风险，才有 利于充分解读商业银行;风险黑箱从而提升金融 监管的针对性和有效性。 (二)重构商业银行表外业务信息披露机制的 可行，性 目前，我国新企业会计准则，已针对商业银行 财务信息披露做出规范，主要是规范化的资产负债 表、利润表、所有者权益变动表及其附注(企业会计 准则编审委员会，2015) ，在一定程度上披露了可能 己影响商业银行价值变化、或是将影响商业银行价 值变化的相关表外业务信息，如商业银行的信贷承 诺、担保(保函)、经营租赁等表外业务以及衍生表 外业务，在财务报告附注的重要事项部分做了概括 的描述性披露，并为相关利益主体决策所使用。 重构商业银行表外业务信息