中山大学金融系金融机构复习考试资料.doc

U1 选择题 1 五级分类: 正常类贷款(1%) 关注类(5%) 次级类(90天以上 25%) 可疑类(180天以上 50%) 损失类(306天以上 100%) 2 金融机构的风险: {资产违约或信用风险}(资产与负债的到期不匹配,利率风险)(负债提现或流动性风险)(承销风险)(经营成本风险:操作风险) 3 没有金融机构后的影响 三个方面: 监督成本 流动性成本 价格风险 U2 选择题 1 商业银行的功能: (吸取存款,发放贷款)(批发与零售)(货币中心银行) 2 美国银行的历史: 美国银行的监管机构有: 联邦存款保险公司(FDIC) 货币监理署(OCC) 联邦储备系统(FRS) 以及州的银行当局 3 有哪些法案: 1927年麦克法登法-1956年道格拉斯修正案-1970年银行控股公司法-1994年里格尔-尼尔跨州银行业务与分支机构效率法 4 金融机构的主要组织形态: 德国式~ 以一综合银行为主体,下设部门经营银行与证券业务,同时又资本独立公司经营资产管理保险与不动产经营业务 英国式~以一银行为主体,转投资子公司,从事保险证券业务 美国式~以银行所属的金融控股公司,另设子公司的方式,从事保险与证券业务 U3 1 什么是利率风险: 利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。巴塞尔委员会在1997年发布的《利率风险管理原则》中将利率风险定义为：利率变化使商业银行的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离，使其实际收益低于预期收益，或实际成本高于预期成本，从而使商业银行遭受损失的可能性。指原本投资于固定利率的金融工具，当市场利率上升时，可能导致其价格下跌的风险。 2 三个模型的定义 研究什么 公式: 再定价模型~ 或称资金缺口模型 是用帐面价值现金流量的分析方法去分析再定价缺口 (repricing gap) 即分析在一定时期内,金融机构从其资产上所赚取的利息收入和对其负责所支付的利息之间的再定价缺口 再定价模型表明了净利息收入的风险暴露情况(或者说收入的风险程度) 到期模型~ 帐面价值记账法 记录的是证券购买 贷款发放及负债的原始价值 市场价值记账法 按市场记账可以反映现实的经济情况或资产和负债真实价值 3 再定价模型的缺陷 (忽略了市场价值效应) (过度综合,忽视了内部的具体情况) (无法解决再投资现金流量的问题) 4 持续期 定义 计算方法 (计算题) 持续期是一种更为复杂的衡量资产或负债的利率敏感性的方法 因为持续期不但考虑了资产或负债的到期 还考虑了所有现金流量发生的时间 持续期是一种直接衡量资产或负债的利率敏感性或利率弹性的方法 持续期是一种以现金流量的相对现值为权重的加权平均到期 D= 以年为单位的持续期 CFt= 在t 时间内收到的证券的现金流量 N=现金流量发生的最后一个时期 DFt= 贴现因子= 1/(1+R)^t 其中R是收益率或现行市场利率水平 PVt= t 时期末现金流量的现值 其值等于CFt 乘DFt 持续期是随着固定收入资产或负债到期的增长而增加 但增加的速度是递减的 U5 1 市场风险的的定义 市场风险又称为风险价值 可以定义为一家金融机构由于市场条件的变化,例如资产价格 利率 市场波动性等造成的赢利的不确定性 这种不确定性的测量期间短至一天 长达一年 此外 市场风险可以按绝对值定义为一美元的风险值或以某些基准的相对量 市场风险=在不利环境下估计的潜在损失 2 VAR 的定义 VaR is defined as the predicted worst-case loss at a specific confidence level ( e.g. 99% ) over a certain period of time 其含义就是指: 在正常波动下 某一金融资产或证券组合的最大可能损失.更为确切的是指,在一定概率水平(置信度)下,某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的最大可能损失 3 Risk metrics 模型 定义 计算 叫做方差-协方差法 是计算VaR 时常用的方法 其核心是基于对资产报酬的方差-协方差矩阵进行估计(简单地说市场风险测量模型的最终目标是在每天的营业结束时告诉银行的高级管理人员市场风险有多大,每天为基础的市场风险的测量) Riskmetrics 定义的收益率方差公式为 , 而根据方差定义直接计算的收益率方差为 ,这样的Risk Metrics 定义的方差估计与实际方差之间存在着偏差 ,此准则为最小均方误差的准则. 4 外汇 DEAR=头寸的美元价值 乘 价格波动性 5 历史或回溯模拟法 对Riskmetrics 的一个主要批评是需要对所有的资产假定一个对称的正态的分布. 大部分的金融机构都采用了历史或回溯模拟法 这种