营销费政策调研报告.pdf

营销费政策调研报告 第一部分 概述 近期，选取了部分国内同业及三方财富机构进行调研， 通过多种渠道获得部分营销费政策数据，通过分析相关数据， 可以为我司调整营销费政策作出一些借鉴。 第二部分 国内同业情况 此次调研共获得15 家同业机构反馈营销费计提信息， 如下表： 营销费政策 公司名称 预期收益类 权益类 分为房地产类和其他，房地产 中融信托 类0.8%，其他类一年期0.5%， 1% 两年期0.8% 私募0.6% 平安信托 一年期0.16%，两年期0.3% PE 1.2-1.5% 紫金信托 跟我司计提相当 低于我司，但基本工资水平较 江苏信托 高 粤财信托 一年期0.3%，两年期0.6% 一单一议 方正信托 一年期0.5%，两年期1% 陆家嘴信托 一年期0.4%，两年期0.8% 四川信托 0.3%-0.4% 1% 陕国投 0.15%-0.3% 西部信托 0.22%-0.4% 首次计提0.14%，年底0.08%， 0.3%-0.5%之 诺亚财富 根据KPI 得分发放，70 分以上 间 按比例，90 分以上全部核发 恒天财富 0.15%-0.5% 一单一议 盈泰财富 0.8%-1.5% 新湖财富 0.8%-1.2% 民生财富 一年期0.4%，两年期0.6% 0.80% 大唐财富 0.50% 由上表大致可以看出，对于预期收益类产品，大部分机 构都选择了根据不同期限核定对应营销费，考虑到较高营销 费计提标准可能并不适应当前市场情况，剔除1%以上营销 费计提比例影响 ，不同期限产品对应营销费计提比例大概在 0.3%-0.8%之间；对于权益类产品，各家机构选择按照一事 一议原则核算情况较多。 综上，考虑到我司具体情况，对于预期收益类产品，同 业数据只能借鉴营销费占比 ，而对于营销费具体数值可能并 无参考价值，因并不符合我司实际情况；对于权益类产品， 我司可参考一事一议原则 ，根据不同产品类别分别核定。 第三部分 我司营销费政策分析 一、预期收益类 根据公司股东会决议，中心执行按照信托报酬的40%计 提发行费，且上限不高于1.1%/年（西北业务部不高于0.5%/ 年）的政策。统计了股东会决议实施至今 ，长安财富中心发 行情况表，如下：